云题海 - 专业文章范例文档资料分享平台

当前位置:首页 > 风险管理与金融机构第二版课后习题答案(修复的)

风险管理与金融机构第二版课后习题答案(修复的)

  • 62 次阅读
  • 3 次下载
  • 2025/7/5 5:32:10

================精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,欢迎阅读下载==============

风险管理与金融机构第二版课后习

题答案+(修复的)

假定某一投资预期回报为8%,标准差为14%;另一投资预期回报为12%,标准差为 20%。两项投资相关系数为,构造风险回报组合情形。 w1 w2 ?P 12% % % % % % ?P 20% % % % % % 市场的预期回报为12%,无风险利率为7%,市场回报标准差为15%。一个投资人 在有效边界上构造了一个资产组合,预期回报为10%,另外一个构造,预期回报20%,

求两个资产组合各自的标准差。 解:资本市场线可得:rp?rf?rm?rf?m?p, 当rm?,rf?7%,?m?15%,rp?10%,则 ?p?(rp?rf)*?m/(rm?rf)?(10%?7%)*15%/(12%?7%)?9%rp?20%,则标准差为:?p?39%同理可得,当 一家银行在下一年度的盈利服从正太分布,其期望值及标准差分别为资产的%

--------------------精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,感谢阅读下载---------------------

~ 1 ~

================精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,欢迎阅读下载==============

及 2%.股权资本为正,资金持有率为多少。在99% %的置信度下,为使年终时股权资本为正,银行的资本金持有率分别应为多少 设 在99%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为A,银行在下一年的盈利占资产的比例为X,于盈利服从正态分布,因此银行在99%的置信度下股权资本为正的当前资

本金持有率的概率为:P(X??A),此可得 P(X??A)?1?P(X??A)?1?N(?A?%A?%)?N()?99%查表得2%2%A?%=,解得A=%,即在99%置信度下股权资本为正的当前资本2%金持有率为%。 设 在%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为B,银行在下一年的盈利占资产的比例为Y,于盈利服从正态分布,因此银行在%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为:P(Y??B),此可得 P(Y??B)?1?P(Y??B)?1?N(?B?%B?%)?N()?%查表得2%2%B?%=,解得B=% 即在%置信度下股权资本为正的当前资本

--------------------精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,感谢阅读下载---------------------

~ 2 ~

================精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,欢迎阅读下载==============

2%金持有率为%。 一个资产组合经历主动地管理某资产组合,贝塔系数去年,无风险利率为5%, 回报-30%。资产经理回报为-10%。资产经理市场条件下表现好。评价观点。 该经理产生的阿尔法为??????(??)?? 即-8%,因此该经理的观点不正确,自身表现不好。 一家公司签订一份空头期货合约.以每蒲式耳250美分卖出5000蒲式耳小麦。初始保证金为3000美元,维持保证金为2000美元。价格如何变化会导致保证金催付?在什么情况下,可以从保证金账户中提出1500美元? There is a margin call when more than $1,000 is lost from the margin account. This happens when the futures price of wheat rises by more than 1,000/5,000 = There is a margin call when the futures price of wheat rises above 270 cents. An amount, $1,500, can be withdrawn from the margin account when the futures price of wheat falls by 1,500/5,000 = The withdrawal

--------------------精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,感谢阅读下载---------------------

~ 3 ~

================精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,欢迎阅读下载==============

can take place when the futures price falls to 220 cents. 还有,当超过000美元的保证金帐户失去了补仓。发生这种情况时,小麦期货价格上涨超过1000/5000=。还有,当小麦期货价格高于270美分补仓。的量,1,500美元可以从保证金账户被撤销时,小麦的期货价格下降了1500/5000=。停药后可发生时,期货价格下跌至220美分。 股票的当前市价为94美元,同时一个3个月期的、执行价格为95美元 的欧式期权价格为美元,一个投资人认为股票价格会涨,但他并不知道是否应该买入100股股票或者买入2000个期权,这两种投资所需资金均为9400美元。在此你会给出什么建议?股票价格涨到什么水平会使得期权投资盈利更好? 设 3个月以后股票的价格为X美nn’n元当94?X?95美元时,此时股票价格小于或等于期权执行价格,考虑到购买期权的费用,应投资于股票。 当X?95美元时,投资于期权的收益为:

--------------------精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,感谢阅读下载---------------------

~ 4 ~

  • 收藏
  • 违规举报
  • 版权认领
下载文档10.00 元 加入VIP免费下载
推荐下载
本文作者:...

共分享92篇相关文档

文档简介:

================精选公文范文,管理类,工作总结类,工作计划类文档,欢迎阅读下载============== 风险管理与金融机构第二版课后习题答案+(修复的) 假定某一投资预期回报为8%,标准差为14%;另一投资预期回报为12%,标准差为 20%。两项投资相关系数为,构造风险回报组合情形。 w1 w2 ?P 12% % % % % % ?P 20% % % % % % 市场的预期回报为12%,无风险利率为7%,市场回报标准差为15%。一个投资人 在有效边界上构造了一个资产组合,预期回报为10%,另外一个构造,预期回报20%,求两个资产组合各自的标准差。 解:资本市场线可得:rp?rf?rm?rf?m?p, 当rm?,rf?7%,?m?15%,rp?10%,则 ?

× 游客快捷下载通道(下载后可以自由复制和排版)
单篇付费下载
限时特价:10 元/份 原价:20元
VIP包月下载
特价:29 元/月 原价:99元
低至 0.3 元/份 每月下载150
全站内容免费自由复制
VIP包月下载
特价:29 元/月 原价:99元
低至 0.3 元/份 每月下载150
全站内容免费自由复制
注:下载文档有可能“只有目录或者内容不全”等情况,请下载之前注意辨别,如果您已付费且无法下载或内容有问题,请联系我们协助你处理。
微信:fanwen365 QQ:370150219
Copyright © 云题海 All Rights Reserved. 苏ICP备16052595号-3 网站地图 客服QQ:370150219 邮箱:370150219@qq.com