气动元件生产项目可行性研究报告

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项目预备费包括基本预备费和涨价预备费；根据原国家计委颁发的计投资【1999】1340号文件的规定，涨价预备费投资价格指数按零计算；基本预备费=（工程建设费用+工程建设其他费用）×基本预备费费率，基本预备费费率的取值应执行国家有关部门的规定；该项目基本预备费按工程建设费用与其他费用之和的1.50%计取；根据谨慎财务测算预备费463.42万元，占项目总投资的1.16%。

（六）建设投资估算

建设投资估算采用概算法，根据谨慎财务测算，该项目建设投资31357.83万元，占项目总投资的78.77%；其中：建筑工程投资13453.13万元，占项目总投资的33.79%，设备购置费15378.02万元，占项目总投资的38.63%，安装工程费461.33万元，占项目总投资的1.16%；工程建设其他费用1601.93万元，占项目总投资的4.02%（其中：土地使用权费825.00万元，占项目总投资的2.07%）；预备费463.42万元，占项目总投资的1.16%。

（七）建设期固定资产借款及其利息估算

该项目建设期预计24个月，建设期固定资产借款5858.50万元，假定借款在项目建设期内发生并分批投入使用，根据中国人民银行最新存借款利率，按中长期借款名义年利率6.15%进行测算，建设期固定资产借款利息288.23万元。

（八）固定资产投资估算

固定资产投资由建设投资（CI）和建设期固定资产借款利息（IIDC）组成，该项目的固定资产投资：31357.83+288.23=31646.06（万元）。

（九）流动资金投资估算

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该项目流动资金估算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细估算法进行估算，根据谨慎财务测算，该项目达纲年占用流动资金8164.68万元。

（十）项目总投资及其构成分析

1、按照《投资项目可行性研究指南》的要求，该项目总投资（TI）包括固定资产投资（OVFA）和流动资金（CF）两部分，根据谨慎财务估算，项目总投资39810.74万元，其中：固定资产投资31646.06万元，占项目总投资的79.49%；流动资金8164.68万元，占项目总投资的20.51%。

2、在固定资产投资中，建设投资31357.83万元，占项目总投资的78.77%；建设期固定资产借款利息288.23万元，占项目总投资的0.72%。

3、该项目建设投资包括：建筑工程投资13453.13万元，占项目总投资的33.79%；设备购置费15378.02万元，占项目总投资的38.63%；安装工程费461.33万元，占项目总投资的1.16%；工程建设其他费用1601.93万元，占项目总投资的4.02%（其中：土地使用权费825.00万元，占项目总投资的2.07%）；预备费463.42万元，占项目总投资的1.16%。

4、总投资及其构成：总投资（TI）=建设投资（CI）+建设期固定资产借款利息（IIDC）+流动资金（CF）。

项目总投资=31357.83+288.23+8164.68=39810.74（万元）。 二、 资金筹措方案

该项目固定资产投资31646.06万元，达纲年占用流动资金8164.68万元，项目总投资39810.74万元，根据谨慎财务测算，项目建设单位计划自筹资金（资

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本金）29869.91万元，占项目总投资的75.03%；该项目全部借款总额9940.83万元，占项目总投资的24.97%；其他资金0.00万元，占项目总投资的0.00%（其中：申请国家专项资金0.00万元，占项目总投资的0.00%；其他融资0.00万元，占项目总投资的0.00%）。

（一）项目资本金

该项目资本金29869.91万元，其中：用于建设投资25499.33万元，用于建设期固定资产借款利息288.23万元，用于流动资金4082.35万元；资本金占项目总投资的75.03%，满足《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发【2009】27号）规定要求。

（二）项目债务资金 1、建设期固定资产借款

该项目建设期拟申请固定资产借款5858.50万元，占项目总投资的14.72%。 2、流动资金借款

该项目正常运营期，拟申请银行流动资金借款4082.34万元，占项目总投资的10.25%。

三、 资金运用计划

1、该项目固定资产投资31646.06万元，计划在建设期内一次性投入。 2、该项目达纲年需用流动资金8164.68万元，根据项目建成运营后各年经营运作负荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入4898.81万元，第二年投入1632.93万元，第三年投入816.47万元，第四年投入816.47万元，第五年投入0.00万元。

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第十一章 项目融资方案

一、 项目融资方式

1、以项目建设单位计划自筹资金、项目合作方投资和部分借贷资金启动项目建设。

2、通过分期分批的建设，实现资金回流，以滚动发展资金作为再投资的重要资金来源。

3、以银行借款、产业信托、金融租赁等多形式相结合的方式进行融资。 二、 项目融资计划

（一）建设单位计划自筹资金

该项目由项目建设单位计划自筹资金（资本金）29869.91万元，占项目总投资的75.03%，主要用于支付该项目的建筑工程投资、设备购置及安装工程费、工程建设其他费用及预备费、流动资金等项目建设投资。

（二）申请银行借款

1、该项目建设期计划向银行申请固定资产借款5858.50万元，占项目总投资的14.72%；建设期固定资产借款期限为10年，主要用于建设厂房和购置部分生产设施以及支付土地使用权费等。

2、该项目经营期申请流动资金借款4082.34万元，主要用于支付采购原辅材料费用、燃料动力费、职工工资等，占项目总投资的10.25%。

3、根据谨慎财务测算，该项目全部借款总额9940.83万元，占项目总投资的24.97%。

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三、 资金来源及风险分析 （一）资金来源可靠性分析

根据考察，项目建设单位计划自筹资金来源可靠，出资方式中企业资产运营业绩良好，投入资金数额和时序与项目建设进度及投资使用计划相匹配，能够满足该项目建设资金投入的需要。

（二）融资风险分析

1、资金供应风险：项目计划自筹资金均为自有资产，无资金供应风险。 2、利率风险：该项目计划自筹资金，不计付资金利息（包括浮动利率利息）。 3、汇率风险：该项目不使用外资，而且不进口国外设备和原材料，无国际金融市场交易结算风险和人民币对各种外币币值风险以及各种外币之间比价变动的风险。

四、 固定资产借款偿还计划

（一）项目建设期固定资产借款数额及偿还期限

该项目建设期计划申请银行固定资产分期借款累计5858.50万元，占项目总投资的14.72%，建设期固定资产借款利息288.23万元，借款偿还期限确定为10年。

（二）借款本金及利息偿付

1、建设期固定资产借款本金计划在项目经营期内按照“等额还本，按时付息”的原则进行偿还，建设期固定资产借款利息（288.23万元）计入固定资产投资，由资本金偿付建设期固定资产借款利息。

2、无论是在项目建设过程中还是在项目的正常经营期内，项目建设单位均

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