政府公共支出理论框架评述

政府公共支出理论框架评述

【原文出处】财经问题研究 【原刊地名】大连 【原刊期号】20111 【原刊页号】89～95 【分 类 号】F61

【分 类 名】财政与税务 【复印期号】201106

【英文标题】A Review of the Theoretical Framework for Public Expenditure 【标题注释】基金项目：国家自然科学基金委杰出青年基金项目(70725006)；中央财经大学学科建设基金项目 【文章日期】2010-11-03 【作 者】严成樑/龚六堂 【作者简介】严成樑(1980- )，男，山西平遥人，中央财经大学经济学院，经济学博士，主要从事宏观公共财政理论和经济增长等方面的研究，E-mail：yanchengliang@gsm.pku.edu.cn（北京 100081）；龚六堂(1970- )，男，湖北监利人，北京大学光华管理学院教授，博士生导师，主要从事公共财政理论、经济增长和动态经济学等方面的研究（北京 100871）。

【内容提要】政府公共支出是使得社会经济正常运行的必要条件。政府公共支出对经济增长和社会福利的影响是宏观公共财政理论和经济增长理论的重要研究领域，已经有大量的研究。政府公共支出理论研究涉及的两个基本的问题是：政府公共支出占GDP的最优比例是多少，即最优的政府公共支出规模为多大；分类公共支出占总公共支出的最优比例是多少，即最优的政府公共支出结构应如何确定。本文较为详细地介绍了关于政府公共支出的几类代表性框架、核心假定和主要结论，旨在加深我们对政府公共支出作用于经济增长机制的认识，并为国内学者研究类似问题提供一些研究线索。 【摘 要 题】财政收支

【关 键 词】公共支出/经济增长/社会福利 【正 文】

中图分类号：F810.45 文献标识码：A 文章编号：1000-176X(2011)01-0089-07 一、引言

政府公共支出是社会经济正常运行的必要条件，政府公共支出对于促进经济增长和提高社会福利具有重要意义。例如，政府提供的公路、电力和水利等基础设施可以提高资本和劳动的边际生产率，进而提高经济效率；政府提供的法律使得产权得到有效保护，从而使经济有序运转；政府提供的转移支付以及社会保障可以促进社会和谐，降低不平等程度；政府提供的教育和医疗服务可以提高人们的教育水平和健康水平，进而提高人们的素质和改善人们的福利[1]。政府公共支出主要包括生产性公共支出和消费性公共支出。生产性公共支出是指对生产具有直接促进作用的公共支出，消费性公共支出则是指对提高社会福利有促进作用的公共支出。传统经济学理论认为，生产性公共支出可以直接进入生产函数，通过影响资本与劳动的边际生产率进而影响经济增长；消费性公共支出进入效用函数，可以提高人们的福利水平。Arrow和Kurtz[2]最早在一个新古典增长框架下区分了政府生产性公共支出与消费性公共支出，并将生产性公共支出和消费性公共支出分别引入生产函数和效用函数。Barro[3]最早在内生增长框架下引入了政府公

共支出，考察了政府公共支出规模与公共支出结构对经济增长的影响。 20世纪80年代中后期，以Romer[4]和Lucas[5]为代表的内生增长理论的兴起，为我们考察政府财政政策对经济增长的影响提供了一个重要分析框架。事实上，现有的考察政府财政政策对经济增长影响的研究主要是在内生增长框架下考察的。这是因为在新古典增长框架下，经济增长率是外生给定的，政府政策不能影响均衡状态的经济增长率。现有的在内生增长框架下考察政府公共支出对经济增长影响文献的核心思想是：通过引入政府公共支出，从而避免了新古典增长框架下资本边际回报率递减的可能性。换言之，通过引入政府公共支出，总产出函数对于广义资本满足常数规模报酬，资本的边际回报率为常数，进而可以实现经济的持续增长。

图1 资本的边际回报率

在图1中，横轴表示资本存量，纵轴表示资本的边际回报率。图中向右下方倾斜的虚线表示新古典增长框架下资本的边际回报率，实线r=r*表示包含政府公共支出，且政府公共支出对应的指数足够高时内生增长框架下资本的边际回报率。可以看到，在新古典增长框架下，资本的边际回报率随资本存量的增加而递减；当生产函数中政府公共支出对应的指数足够高时，资本的边际回报率为常数。事实上，通过求解一般的Ramsey问题，我们可求得经济增长率

，其中，r表示利率，ρ和σ分别表示主观

贴现率与消费跨期替代弹性的倒数，两者均为常数。经济增长率取决于资本的边际回报率，因此，我们可以通过政府公共支出来解释经济的持续增长。 需要强调的是，政府公共支出对于分析其它理论问题以及研究现实经济都具有重要意义。例如，近年来，越来越多的学者开始从政府公共支出的角度考察经济增长的不定性(indeterminacy)问题，较为重要的研究者有Chen和Lee[6]、Park和

Philippopoulos[7]。此外，从定量角度考察税收增长效应文献的结论很大程度上依赖于政府公共支出假定。对政府公共支出的假定不同，相应的结论也差别很大。例如，Lucas[8]将政府公共支出看作是转移支付，而Glomm和Ravikumar[9]将部分公共支出用作公共教育投资。两者关于资本收入税的经济增长效应定量分析的结论也差别很大。我们可以通过扩张标准的增长模型，在与现实经济相一致的参数环境下，通过数值模拟，具体考察公共支出对经济增长的影响，进而估算出最优公共支出规模和最优公共支出结构。

现有的考察政府公共支出对经济影响文献涉及的两个最基本的问题是：(1)政府最

优公共支出规模有多大，即政府公共支出占GDP的最优比例是多少。(2)政府最优公共支出结构如何，即分类的公共支出占总公共支出的最优比例是多少。关于政府公共支出规模有多大的经典文献主要有Barro[3]、Futagami等[10]、Turnovsky[11]、Ghosh和Roy[12]；关于最优政府公共支出结构的经典文献主要有Barro[3]和Devarajan等[13]。本文将给出这些模型的基本框架、核心特征和主要结论。需要说明的是，政府公共支出主要是通过税收实现的，因此，考察政府公共支出问题通常与最优税收问题结合在一起的。

二、最优政府公共支出规模分析框架

以下是关于最优政府公共支出规模分析的4个基本框架，现有的考察政府公共支出规模对经济增长和社会福利影响的文献主要是在这些框架的基础上拓展的。① (一)Barro[3]的框架

其中，c表示消费，σ是消费跨期替代弹性的倒数，ρ是主观贴现率，т表示收入税税率。

政府通过征收收入税为公共支出融资，其预算约束方程是：

根据一阶条件，可求出使经济增长率极大的最优政府公共支出规模(g/y)*=1-α，即最优政府公共支出规模等于公共支出的产出弹性。政府规模与经济增长率之间存在一个倒U型关系，如图2所示。若g/y<1-α，则随着政府公共支出规模的增加，经济增长率上升；若g/y>1-α，则随着政府公共支出规模的增加，经济增长率降低。相应的作用机制是政府公共支出对经济增长的影响体现在两方面：(1)根据生产函数，政府公共支出与资本是互补的，政府公共支出规模越大，资本的边际回报率越高，从而经济增长率越高。(2)政府公共支出是通过收入税实现的，政府公共支出规模越大，相应的收入税税率越高，这又直接降低了资本的边际回报率。上述两种力量之间存在一个权衡(tradeoff)。若g/y<1-α，则生产性公共支出对经济增长直接的促进作用要比税收的扭曲作用来得大；若g/y>1-α，则生产性公共支出对经济增长直接的促进作用要比税收的扭曲作用来得小。Turnovsky[14]、严成樑和龚六堂[1]等在Barro[3]的基础上做了拓展，从而丰富和发展了这方面的研究。 (二)Futagami等[10]的框架

需要说明的是，在Barro[3]中，政府公共支出是按照流量(flow)形式引入模型的。与Barro[3]不同，Futagami等[10]将政府公共支出按照存量(stock)形式引入模型，政府公共投资可以形成公共资本，公共资本对生产具有促进作用。 家庭通过选择消费c以极大化福利水平：