6银行业如何看透企业会计报表专题讲义

财务分析的基本方法:

财务分析的基本方法有比较分析法和因素分析法两类。

综合财务分析的内容: 综合分析的意义：

所谓会计报表综合分析，就是将营运能力、发展能力、偿债能力和获利能力等诸方面的分析纳入一个有机的整体之中，全方位地评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，从而对企业经济效益做出准确的评价与判断。

财务分析的目的在于全方位地揭示企业经营理财的状况，进而评价企业的经济效益，并对未来的经营做出预测与指导。企业的偿债能力、获利能力等指标，所揭示的仅是企业经济效益与财务状况的某一侧面的信息，只有运用联系的观点，进行系统评价，才能从总体上把握企业的财务状况与经营成果。

综合分析的主要指标综合分析的主要指标

从盈利能力分析；偿债能力分析；营运能力分析；发展能力分析四方面综合分析 1、盈利能力分析

①主营业务利润率 ②营业利润率 ③销售利率 ④销售净利率 2、偿债能力分析 (1)短期偿债能力分析

①流动比率 ②速动比率 ③现金比率 ④营运资金(流动资金) (2)长期偿债能力分析

①资产负债率 ②权益比率 ③利息保障倍数

3、营运能力分析

(1)应收账款周转率。应收账款周转率是指商品赊销收入净额与应收账款平均余额之比，它反映应收账款流动速度的大小。

(2)存货周转率。存货周转率是指销货成本与存货平均占用额的比率。

(3)流动资产周转率。流动资产周转率反映企业流动资产的周转速度，它是销售收入净额与流动资产平均占用额的比率。

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(4)固定资产周转率。固定资产周转率反映企业固定资产的周转速度，它是销售收入净额与固定资产平均占用额的比率。

（5）总资产周转率。企业总资产周转率反映全部资产的营运能力，是销售收入净额与平均总资产的比率。 4、发展能力分析

(1)资本保值增值率。资本保值增值率是指所有者权益的期末数与期初数之比。 (2)销售增长率。销售增长率是指企业本年销售收入增长额同上年销售收入总额的比率。销售增长率表示与上年相比，企业销售收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。

销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入总额*100%

(3)资本积累率。资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。 (4)总资产增长率。总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率。 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额*100%

(5)固定资产成新率。固定资产成新率是企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率。

(6)三年利润平均增长率。三年利润平均增长率表明企业利润的连续三年增长情况，体现企业的发展潜力。

(7)三年资本平均增长率。三年资本平均增长率表明企业资本连续三年的积累情况，体现企业的发展水平和发展趋势。

根据上述各表分析的有关数据与方法，商业银行的相关人员可根据有关资料自主编制企业财务分析报告。确定其风险等级和信贷运作方式。为下一步贷款项目评估和客户风险评价提供相应的数据资料和理论依据。

5、现金流量比率分析

企业现实的偿债能力比率：

（1）经营活动现金流量与流动负债比

经营活动现金与流动负债比= 经营活动现金净流量 流动负债 （2）债务保障率

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债务保障率= 经营活动现金净流量 流动负债+长期负债 ×100%

第五讲 报表粉饰的识别方法

利用常规会计处理

1、利用虚拟资产和不良资产挂帐及潜亏挂帐 2、混淆利息资本化与费用化界限 3、利用研究和开发支出及广告费

4、利用各种“跌价准备”和计提秘密准备进行利润调节 5、利用会计政策和会计估计的变更 6、不提折旧和少提折旧及利息费用 7、利用其他应收和其它应付科目 8、倒挤会计报表或直接调整会计报表 9、收入的确认 10、费用的确认 11、调整以前年度损益 12、利用投资收益 13、利用国外子公司等方法

利用关联方交易 1、关联购销 2、资金融通

3、投资；担保；抵押 4、费用转移 5.资产重组 6.托管经营 7.承包经营 8.租赁经营

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9.收取资金占用费

案例分析：

2000年3月，TJCK出资9000万元，控股90%，组建HQ高新技术投资有限公司。2001年6月27日，某投资公司对HQ增资，TJCK持股比例降为45%。2001年12月29日，TJCK又与另一公司签订股权转让协议，将其持有的HQ股权转让给该公司，最终TJCK持股比例降为零。母公司对子公司的出售和减持股份的行为，作为正常的投资活动本无可厚非，但如果这种投资活动涉及的两者之间，原本存在购销等内部交易事项，则需要予以关注。

利用资本经营

1、实物资产的买卖或置换 2、收购兼并会计的所谓“创新” 3、利用债务重组

4、利用股权投资调节 案例分析：

华意压缩（000404）2002年11月27日公告称，“公司大股东景德镇华意电器总公司拟将一条冰箱生产线与公司的部分固定资产进行置换，置换差价9608.7782万元由华意电器用来清偿所欠公司债务。此外，公司董事会同意华意电器回租置入公司的冰箱生产线，年租金为1085万元。”华意压缩与大股东的资产置换可谓用心良苦，拟换入的冰箱生产线评估净值为108，833，431.00元，拟换出的固定资产评估净值为12，745，649.00元，换入资产和置出资产的价值明显不在同一级别，倒是置换差价解决了部分大股东欠款问题，而且附带的回租业务还给上市公司带来了1085万元的税前利润。

利用补贴收入 1、税收优惠 2、政府补贴 3、利息减免等方法 利用资产评估

虚假会计报告的识别技术：

企业经营环境识别法

粉饰动机推断识别法 财务比率异常变动识别法

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