银行券商等金融机构财富管理的调研报告

中国银行现在面临三个比较大的问题，一是资本约束力的问题；二是存贷款比75%的刚性约束；三是信贷额度的控制。国内银行业最近十年之所以发展非常快速，主要是依靠中国经济连续保持的10%以上高增长，使得自身的效益、质量和规模有了长足的发展，而近期随着中国经济增长速度脚步放缓，加上2012年6月份的非完全对称降息，进一步打压了银行的利润空间，迫使各个银行开始寻找新的未来利润支撑点，实际上各大银行都提出了战略转型，并达成了一个默契的共识就是大力发展低资本消耗的业务，即中间业务和零售业务，而财富管理是银行零售业务的重要组成部分，是各大银行力争的焦点，各大银行都建立了各自的财富管理中心，甚至是针对高端客户的私人银行。

从主机架构来说，基本都成立了财富管理中心，有个别银行没有这一称呼，却都有类似功能的部门，细微差别在于是依托于营业网点还是独立的部门提供专项的服务，本质上都是同质的。

高端客户私人银行重要客户财富管理一般客户（零售银行）理财产品

银行财富管理的层次

例如中国银行，普通银行理财产品一般在5万-50万人民币的资金区间之内，重要客户的理财区间则是在50万人民币到100万美元，而私人银行接待的高净值客户的准入门槛则是100万美元以上，通过这样的方式达到客户的细分，从而可以做到有针对性地开展服务。

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私人银行在中国的发展

私人银行服务是银行服务的一种，专门面向富有阶层，为富豪们提供私人银行排名供个人财产投资与管理的服务，一般需要拥有至少100万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。私人银行服务最主要的是资产管理，规划投资，根据客户需要提供特殊服务，也可通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本。因此私人银行服务往往结合了信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务。该种服务的年均利润率可达到35%，远高于其他金融服务。

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2.1.2银行财富管理业务的组织架构

银行实施财富管理业务各个部门的组织架构：

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总行财富管理业务合作架构零售业务部金融市场部产品合作个人银行部私人银行部

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个人银行部总行财富管理业务执行机构私人银行部财务管理室销售与业务团队私人银行理财团队产品开发室产品研发团队组合管理团队

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分行财富管理中心

是集高端客户支持和经营管理部门合二为一，主要负责管辖内产品销售、营销推广、业务管理、团队管理、高端客户服务支持等职责。 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

银行财富管理的组织构架依托原有的总分行制度，一般就是总行或者是高级别的省级分行负责发行，通过分支行来进行具体理财产品的销售，在营业网点大厅会设置有理财产品的专柜，部分银行则在二级以上的支行设立了财富管理中心，例如工行，如果遇到高净值的高端客户，分支行会把客户介绍到私人银行去开展业务。

对于券商而言，资产管理业务在管理层的支持下于2005年得以重启，在股指期货、融资融券等衍生工具出现之后，券商的资产管理业务开始朝着对冲基金的模式发展，在随后的几年里，券商资产管理业务从着眼于如何通过投资国内股票、债券、基金等来实现客户的财富增值到向客户提供综合财务方案慢慢过渡。

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2.1.3券商财富管理业务的组织架构 券商的组织架构

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业务部门 融证客衍国销机固 资券户生际售构定 融投资品业交业收 券资产部 务易务益 部 部 管部 总部 部 理部

券商财富管理集合理财产品短期理财业务

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在银行机构中，财富管理部门的组织构架一般分为两类：一类是“大零售”制；另一类是“准事业部制”。大部分银行机构采用第一种“大零售”制，把个人银行部和私人银行部都分在零售业务部下，都是二级管理职能部门，强调个人银行部和私人银行部之间的协同效应，资源共享。也有少数银行采取“准事业部制”，比如浦发银行，零售业务部和私人银行部是并列的部门，不存在从属的关系，进一步突出私人银行部的独立性。

相比于银行机构，券商财富管理的组织构架就相对比较单一，全部归于业务部门，由业务部门综合协作开展财富管理业务。券商都在总部成立了财富管理业务，并依存各个营业厅开展业务，组织结构相对简洁明了，细微差别是财富管理有独立部门成立，比如民族证券，也有财富管理部门是依附于零售业务部，比如中信证券，也有财富管理中心是由其他部门兼任，比如招商证券的财富管理中心是由客服部门兼任的，其他大多数券商财富管理业务是由多个部门共同协作完成的。

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