某市地下综合管廊PPP项目实施方案

公式法测算基础参数见表6-1： 表6-1 测算基础参数

项目名称 投资人投入的静态建设成本/万元 运营周期/年 管

廊运行维护费收入/万元 管廊运营成本/万元 合理利润率 年度折现率 财政补贴累计折现值/万元 折算为贷款利率

曝悉尼大学华裔教员公开辱华025 780.05 480.05 7.35% 5.76%

155,652.23 5.98%

以建设期结束年度为基年(第0年)，按照表6-1的基础参数计

算项目每年财政补贴金额。项目各期财政补贴测算结果如下，见表6-2：

表6-2 项目财政补贴测算结果 运营期年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9

当年财政补贴/万元 6,649 7,047 7,468 7,913 8,383 8,881

9,408 9,964 10,553

运营期年份 10 11 12 13 14 15 16 17 18

当年财政补贴/万元 11,176 11,834 12,531 13,267 14,046

14,870 15,741 16,662 17,637

运营期年份 19 20 21 22 23 24 25

当年财政补贴/万元 18,667 19,757 20,909 22,128 23,417

24,780 26,222

25年合计/万元 359,910.15(IRR税后4.97%，税前5.98%) 根据财政补贴测算结果，总财政补贴为35.99亿元。从运营期

第1年到第25年，每年支付额度从6,649万元到26,222万元逐年递增，年均递增幅度约为5.88%左右。

七 可行性分析

本项目采取PPP模式，不仅可以减轻某某市政府的债务负担，

减缓地方融资平台压力，还能有效促进政府职能转变，有利于项目的总体规划和监管;对社会资本来讲，拓宽了社会资本发展空间，进一步激发非公有制经济的活力;对社会公共服务来讲，通过“让专业的人做专业的事”，提高公共产品供给效率和服务质量。PPP模式与传统政府采购模式相比，可以在一定程度上优化项目的风险分配。

在传统政府采购模式下，由于决策及其它原因，经常导致政府

分担较多的风险。在PPP模式下，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，通过合作各方平等协商，有利于在政府和社会资本之间形成合理的风险分配机制。

同时，PPP模式也可以在一定程度上提高项目的运营效率。传

统政府采购模式通常将建设和运营分别交给不同的机构来负责，而PPP模式的建设和运营通常由社会资本组建的或社会资本与政府方合资组建的项目公司来统一负责，这也有利于降低管廊运营成本、提高服务效率。

八 PPP合同框架草案 (一) 项目名称

某某市地下综合管廊PPP项目。 (二) 合作方式和期限

1、本项目实行“投资、建设和运营维护一体化+入廊单位付费

+政府补贴”的经营方式。

2、合作期包括建设期和运营期，建设期2年，运营期为25年。 (三) 项目公司权利义务

1、按照PPP合同要求和经批复的设计文件，自行承担费用、责任和风险，负责本项

目的投资、建设，并提供地下综合管廊设施的运营维护服务;

2、按照PPP合同及入廊协议的约定获得入廊费、运行维护费

收入和财政补贴;

3、自行承担因自身原因造成的工程投资超过工程建设费用控

制价/投标文件中建议的工程投资建设费用带来的超额投资和管廊运营成本;

4、项目合作期满，将项目设施、土地使用权无偿移交给政府

指定机构。

(四) 项目公司的经营范围、注册资本、股东出资方式、出资

比例、股权转让等

1、项目公司负责本项目的投资、融资、建设(主体工程、管线

及其他构筑物迁移工程、交通导改、绿化、道路恢复工程、管理中心及其他附属工程)，并负责项目设施的运营维护服务。

2、根据相关规定，项目公司注册资本金不低于工程建设投资

的30%，其他资金可通过银行贷款等方式筹集。

3、市建设集团有限公司可根据自身经营意愿，通过与投资人

协商，自筹资金增加自身股权比例，获取收益分成。各股东以现金方式出资。

4、项目公司应按现行政策建立完善的治理结构。

5、项目公司的股东在本项目运营期满五年之前，不得转让其

在项目公司中的全部或部分股权;运营期满五年之后，经市政府事先书面同意，项目公司的股东可以转让其在项目公司中的全部或部分股权，但受让方应满足本项目PPP项目合同约定的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件，并以书面形式明确承继原股东在本项目项下的权利及义务。

(五) 工程建设与竣工验收评审

1、本项目土地使用权通过无偿划拨方式取得。

2、项目公司应根据所有适用法律法规、规范标准、设计文件

以及PPP合同的规定和要求组织项目工程的建设。

3、项目建设完成后，项目公司应及时组织验收，经验收合格

后，方可交付使用。市财政部门进行工程造价评审。

4、最终投资额以市财政部门评审结果为准，据此计算政府需

支付的财政补贴。

(六) 所提供产品或者服务的数量、质量和标准

1、项目公司工程建设范围包括：红线范围内的主体工程、管

线迁移工程、交通导改、绿化、道路恢复工程、管理中心及其他附属工程等，具体以经批复的初步设计、施工图设计及工程量清单为准。

2、项目公司应根据所有适用法律法规、规范标准、设计文件

以及PPP合同的规定和要求组织项目工程的建设。

3、项目公司应及时组织验收，项目验收合格后，方可交付使