2012年一建工程经济重点

2012年一建工程经济重点

一、影响资金时间价值的因素很多，主要有以下几点：

1、资金使用时间。在单位时间的资金增长率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。

2、资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。

3、资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值越少。

4、资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。

总之，资金的时间价值是客观存在的，生产经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度的获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断从事利润较高的投资活动；任何资金的闲臵，都是损失资金的时间价值。 利息就是资金时间价值的一种重要表现形式，通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 I=F-P

I-----利息；F---------目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额；P----原借贷金额，常称为本金。

从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济中，利息常常被看

成是资金的一种机会成本。这是因为如果放弃资金的使用权利，相当于失去收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。事实上，投资就是为了在未来获得更大的收益而对目前的资金进行某种安排。很显然，未来的收益应当超过现在的投资，正是这种预期的价值增长才能刺激人们从事投资。因此，在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 利率

在经济学中，利率的定义是从利息的定义中衍生出来的，也就是说，在理论上先承认了利息，再以利息来解释利率。在实际计算中，正好相反，常根据利率计算利息。

利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。 利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定：1、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变化。在通常情况下，社会平均利润是利率的最高界限。如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。2、在社会平均利润率不变的情况下，利率的高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。3、借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也即越高。4、通货膨胀对利息的波动有直接的影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。5、借出资本的期限长短。贷款期越长，不可预见因素越多，风险大，利率就高；反之利率就越低。 利息和利率在工程经济活动中的作用1

1、利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。2、利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。3、利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。4、利息和利率是金融企业经营发展的重要条件。金融机构作为企业，必须获取利润。由于金融机构的存放款利率不同，其差额成为金融机构业务收入。此款扣除业务费后就是金融

机构的利润，所以利息和利率能刺激金融企业的经营发展。

利息计算有单利和复利之分。所谓单利是指在计算利息时，仅用最初的本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息. 1Z101020

技术方案经济效果评价

经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，计算拟定方案的投资费用等，对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。 经济效果评价方案分独立型方案和互斥方案。

独立型方案在经济上是否可接受，取决于技术方案自身的经济性，即技术方案的经济指标是否达到或超过了预定的评价标准或水平。为此，只需通过技术方案的经济指标，并按照指标的判别准则加以检验就可做到。这种技术方案自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”。互斥性方案经济评价包含两部分内容：一、考察各个技术方案自身的经济效果，即进行“绝对经济效果检验”；二是考察哪给技术方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”。两种检验的目的和作用不同，通常缺一不可，从而确保所选技术方案不但最优而且可行。只有在众多互斥方案中必须选择其中之一时才可单独进行相对经济效果检验。但需要注意的是在进行相对经济效果检验时，不论使用那种指标，都必须满足方案可比条件。

技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。建设期是指技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需时间。建设期应参照技术方案建设的合理工期或技术方案的建设进度计划合理确

定。运营期分为投产期和达产期。运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限）、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定。经济效果评价的基本内容：一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力。经济效果评价分为确定性分析和不确定性分析，确定性分析分为盈利能力分析和偿债能力分析，盈利能力分析分为静态分析和动态分析，静态分析包括投资收益率和静态投资回收期，投资收益率分为总投资收益率和资本金净利润率，动态分析分为财务内部收益率和财务净现值，偿债能力分析分为利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率。不确定性分析为盈亏平衡分析和敏感性分析。静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素、计算简便。静态评价指标范围：1.对技术方案进行粗略评价，2、对短期投资方案进行评价，3、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。

投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。总投资收益率（ROT）=EBIT/TI*100%,EBIT是技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润，TI是技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）

资本金净利润率（ROE）=NP/EC*100%,NP是技术方案正常年份的年净利润或运营期内平均净利润，净利润=利润总额-所得税，EC是技术方案资本金。投资收益率优点可适用于各种投资规模，其主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果评价

投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设臵的。它以技术方案建设所需总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运营期）内现金流入和流出，通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现