证券投资学 习题

第十四章 技术分析理论与方法

一、名词解释 1、开盘价 2、收盘价 3、阳线 4、阴线 5、跳空 6、空头 7、多头 8、移动平均线 9、乖离率 10、金叉 11、死叉12、V 形13、反转形态14、整理形态 15、盘整 16、突破 二、判断题

1、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。 答案：非 2、上下影线等长的十字星，称为转机线，常在反转点出现。 答案：是

3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。 答案：是

4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。 答案：是 5、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。 答案：非 6、MACD 利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。 答案：是 7、波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。 答案：是 8、成交量是某一交易日中成交的总交易额。 答案：非

9、由于量价线在图表上呈顺时针方向变动，所以又称顺时针曲线。 答案：非

10、趋势线是衡量价格波动的方向，由它的方向可以明确地看出股价的趋势。 答案：是 三、单项选择题

1、当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为______。 A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线 答案：A 2、K 线图中十字线的出现，表明______。 A 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B 卖方力量还是略微比买方力量大一点 C 买卖双方的力量不分上下

D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义 答案：C

3、在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线 A 两个低点 B 两个高点 C 一个低点，一个高点 答案：A 4、与楔形最相似的整理形态是______。

A 菱形 B 直角三角形 C 矩形 D 旗形 答案：D

5、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。 A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2 答案：C

6、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为______。 A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线 C 十字型 D 一字型 答案：B 7、趋势线被突破后，这说明______。

A 股价会上升 B 股价走势将反转 C 股价会下降 D 股价走势将加速 答案：B 8、头肩顶形态的形态高度是指______。

A 头的高度 B 左、右肩连线的高度 C 头到颈线的距离 D 颈线的高度 答案：C 9、出现在顶部的看跌形态是______。

A 头肩顶 B 旗形 C 楔形 D 三角形 答案：A 10、在双重顶反转突破形态中，颈线是______。

A 上升趋势线 B 下降趋势线 C 支撑线 D 压力线 答案：C 四、多项选择题

1、趋势的方向有三种：______。

A 上升方向 B 下降方向 C 主要方向 D 水平方向 答案：ABD

2、K 线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。 A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线 答案：ABC 3、属于技术分析理论的有______。

A 随机漫步理论 B 切线理论 C 相反理论 D 道氏理论 答案：ABCD 4、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。 A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口 答案：ABCD 5、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。 A 矩形 B 旗形 C 菱形 D 楔形 答案：ABD 6、光头光脚大阳线的出现说明______。

A 多方占优势 B 股价涨了 C 市场波动很大 D 空方占优势 答案：AC 7、按道氏理论的分类，趋势分为______等类型。

A 主要趋势 B 次要趋势 C 短暂趋势 D 无趋势 答案：ABC

8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为______。 A 对称三角形 B 等边三角形 C 上升三角形 D 下降三角形 答案：ACD 五、简答题

1、移动平均线的特点和局限性是什么？ 2、如何运用移动平均线组合预测后市？ 3、将移动平均线与乖离率相结合预测后市要注意哪些问题？ 4、道氏理论的主要原理包括哪几点？ 5、试简述股价的各种趋势及其特点。 6、波浪理论考虑的因素主要有哪些？ 7、运用 K 线组合判断后市的一般方法是怎样的？ 六、综合题

1、若某股票 3 天内的股价情况如下表所示，请画出该股票价格的日 K 线图。 星期一 星期二 星期三 开盘价 10.35 10.20 10.50 最高价 11.45 11.00 11.40 最低价 9.45 9.50 9.95 收盘价 10.20 10.50 11.05

第十五章 主要的技术分析指标 一、名词解释

1、技术分析 2、背离 3、成交量4、成交额 6、委比 7、黄金交叉8、量比 9、长期趋势 10、移动平均线 二、判断题

1、在价、量基础上进行的统计、数学计算、绘制图表方法是技术分析主要的方法。 (是) 2、价格、成交量、时间、空间是进行分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。 答案：是

3、威廉指标 2—4 次触底应当卖出，2—4 次触顶应当买进。 答案：非 4、RSI 的计算只涉及到收盘价。 答案：是

5、RSI 实际上是表示向上波动的幅度占总波动的幅度的百分比。 答案：是 6、KDJ 与 SRI 出现底背离现象，可以考虑买进。 答案：是

7、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。 答案：是

8、OBV 的 N 波由连续的小 N 波变为一个大 N 波时，此时上涨行情多半接近尾声。 (是) 9、MACD 作为短线买卖指标很灵敏。 答案：非

10、ADR 上升，指数下降，股市将会反弹。 答案：是 三、单项选择题

1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，______职能用于综合

指数。

A ADR B PSY C BIAS D WMS 答案：A

2、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是______。 A PSY B BIAS C RSI D WMS 答案：B

3、BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的______。 A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价 答案：B

4、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是______。 A PSY B BIAS C RSI D WMS 答案：D

5、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了______。 A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价 答案：C 四、多项选择题

1、______属于趋势型指标。

A RSI B MACD C MA D WMS 答案：BC

2、以下指标只能用于综合指数，而不能用于个股的是______。 A ADR B ADL C OBOS D WMS 答案：ABC

3、使用技术指标 WMS 的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括______。 A WMS 是相对强弱指标的发展 B WMS 在盘整过程中具有较高的准确性 C WMS 在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号

D 使用 WMS 指标应从 WMS 取值的绝对数值以及 WMS 曲线的形状两方面考虑 答案：BCD

4、______属于能量型指标。 A KDJ B PSY C BIAS D BR 答案：BD 六、计算题与综合题

1、若某股票三天内的股价情况如下表所示： 单位：元 星期一 星期二 星期三 开盘价 11.35 11.20 11.50 最高价 12.45 12.00 12.40 最低价 10.45 10.50 10.95 收盘价 11.20 11.50 12.05

求星期三的三日威廉指标值。

参考答案：[（12.05-10.45）/（12.45-10.05）]×100%=80%

2、某只股票最近 6 天的收盘价如下表；求 5 日 BIAS,并提出投资建议。 15.26 14.85 15.30 15.75 16.55 17.30 参考答案：5 日平均股价=15.95 元；

5 日 BIAS=[（17.30-15.95）/15.95]×100%=8.46%，卖出股票。

第十六章 证券投资组合管理 二、判断题

1、 对证券进行分散化投资的目的是在不牺牲预期收益的前提下尽可能降低证券组合的风险。 答案：是

2、 证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。 答案：是

3、在市场上任意选择一定数量的证券拼凑成一个证券组合就可以到达分散风险的目的。 答案：非

4、分散投资只能消除证券组合的系统风险，而不能消除非系统风险。答案：非

5、证券组合的预期收益率会随组合中证券个数的增加而降低。答案：非 6、CAPM 的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。答案：是 7、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。 答案：是

8、资本市场线上的所有证券组合仅含非系统风险，即系统风险已有效的分散化了。 答案：非

9、每一个可行的证券组合都在资本市场线上。 答案：非

10、在实际操作中，由于不能确切的知道市场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指数来代替市场证券组合。 答案：是 三、单项选择题

1、现代证券投资理论的出现是为解决______。 A 证券市场的效率问题 B 衍生证券的定价问题

C 证券投资中收益－风险关系 D 证券市场的流动性问题 答案：C

2、20 世纪 60 年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为__b____的新理论，发展了现代证券投资理论。

A 套利定价模型 B 资本资产定价模型 C 期权定价模型 D 有效市场理论 3、对证券进行分散化投资的目的是______。

A 取得尽可能高的收益 B 尽可能回避风险 C 在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险 D 复制市场指数的收益 答案：C 4、收益最大化和风险最小化这两个目标__A____。 5、投资者的无差异曲线和有效边界的切点__A____。 A 只有一个 B 只有两个C 至少两个 D 无穷多个 6、无风险资产的特征有______。

A 它的收益是确定的 B 它的收益率的标准差为零

C 它的收益率与风险资产的收益率不相关 D 以上皆是 答案：D 7、当引入无风险借贷后，有效边界的范围为______。 A 仍为原来的马柯维茨有效边界

B 从无风险资产出发到 T 点的直线段

C 从无风险资产出发到 T 点的直线段加原马柯维茨有效边界在 T 点上方的部分 D 从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线 答案：D

8、CAPM 的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合 T 中的比例__B____。

A 相等 B 非零 C 与证券的预期收益率成正比 D 与证券的预期收益率成反比 9、下列说法不正确的是______。

A 具有较大β系数的证券具有较大的非系统风险 B 具有较大β系数的证券具有较高的预期收益率 C 具有较高系统风险的证券具有较高的预期收益率

D 具有较高非系统风险的证券没有理由得到较高的预期收益率 答案：A 10、某证券的α系数为正，说明______。

A 它位于 SML 下方 B 它的实际收益率低于预期收益率 C 它的β系数大于 1 D 它的价格被低估 答案：D 四、多项选择题

1、现代证券投资理论建立在______和______的框架之上。