证券从业资格考试重点整理-证券基础

要求，手续简单、成本低。

19、 金融衍生工具的风险：信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险、法律风

险。

20、 转换价格修正的情况：送股、配股、增发、分立、合并、拆细等导致发行人股份发生变动，

引起股票名义价格下降时。

21、 备兑权证由投资银行发行，认兑的股票不是新发行的而是以上市的，不会增加股本。

第6章 证券市场运行

1、 证券发行制度：注册制、核准制。

2、 我国证券发行制度：1核准制2上市保荐制度3发行审核委员会制度

3、 证券承销制度：自销、承销（包销（全额包销、余额包销）、代销）。非公开发行股票，发

行对象为原前10名股东的，可以自销。 4、 定向发行又称私募发行、私下发行。

5、 主板市场首次公开发行条件：股份有限公司，3年以上，最近三年净利润均为正累计超过

3000万，现金流量净额累计超过5000万或营业收入累计超过3亿，总股本不少于5000万，最近一期无形资产占净资产比例不超过20%，最近一期末不存在未弥补亏损。公开发行的股份达到25%以上，股本总额超过人民币4亿，10%以上。近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

6、 主板市场（包括中小企业板块，两个不变、四个独立，遵循法规不变、发行条件不变，运

行独立、监察独立、代码独立、指数独立）创业板市场（二板）

7、 证券投资风险：1系统风险（政策、经济周期波动、利率、购买力风险/通货膨胀风险）2

非系统风险（信用风险/违约风险、经营风险、财务风险） 8、 股票收益包括：股息收入、资本利得、公积金转增收益

9、 股息的形式：现金股息、股票股息、财产股息、负债股息（分派债券、应付票据）、建业股

息（不是来自公司盈利，而是未来盈利的预分，负债分配，也是无盈利无分配的例外） 10、 债券收益：利息、资本损益、再投资收益（定期的利息进行再投资） 11、 场外交易市场特征：挂牌标准相对较低、监管宽松、做市商制度

12、 代办股份转让系统：又称三板、由证券业协会负责自律性管理、以契约明确参与各方的权

利、义务和责任。

13、 上证红利指数50只股票样本，派许加权综合价格指数公式计算。 14、 中小板指数以第50只中小企业板股票上市交易的日期为基准。 15、 上证综合指数基期：1990年12月19日

16、 股价指数编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数。

17、 创业板上市条件：1具备一定的盈利能力2有一定的规模和存续期限3主营业务突出4对

发行人公司治理提出从严要求。 18、 场外交易市场是证券发行的主要场所。

19、 集合竞价：可实现最大成交量的价格、高于该价格的买入申报和低于该价格单卖出申报全

部成交的价格、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。

20、 连续竞价：最高申报价与最低卖出价相同时的价格为成交价格，买入申报价高于最低卖出

申报价，以最低卖出申报价为成交价格

21、 通货膨胀严重情况下，债券票面利率会提高或发行浮动利率债券，是对购买力风险的补偿。 22、 公开发行是指向不特定对象发行证券，向特定对象发行证券累计超过200人。

23、 对情节严重的异常交易行为，交易所可以：口头或书面警告、约见谈话、要求投资者提交

书面承诺、限制账户交易、报请证监会冻结账户、上报证监会查处。

24、 上市公司发行证券可以通过询价方式或与主承销商协商确定。我国规定按询价方式。 25、 一般情况下，短期贴现债券采用单一价格的荷兰式招标，长期付息债券采用多种收益率的

美式招标（各中标者认购成本不同）。

26、 沪深300、中证规模、上证成分（180）、上证50、上证380、上证综合、新上证综合、深

圳成指（40）、深圳100、深圳综合、深圳新指数。

第7章 证券中介机构

1、 证券公司注册资本最低限额：5000万、1亿、5亿，且是实缴资本。

2、 设立证券公司应具备的条件：1符合法律法规的公司章程2主要股东3年无重大违法违规

记录，净资产不低于2亿3注册资本符合4董监事高级管理人员从业资格5完善的风险管理和内部控制制度6合格的经营场所和业务设施7其他。

3、 注册会计师申请证券许可证：具有合格证书、取得注册会计师证书1年以上、不超过60

岁、3年内无违法违规行为。

4、 证券公司内部控制目标：1保证经营合法合规2防范经营风险和道德风险3保障客户和证

券公司资产的安全完整4保证信息可靠、完整、及时5提高证券公司经营效率和效果。 5、 内部控制原则：健全性、合理性、制衡性、独立性

6、 设立证券登记结算公司：自有资金2亿以上、具有场所和设施、管理人员和从业人员具有

证券从业资格、证券监督管理机构规定的其他条件。

7、 外资参股证券公司，外资比例不超过三分之一，从业资格人员不少于30人。

8、 证券公司子公司设立的形式：全资子公司、符合条件的其他投资者共同出资设立子公司。

最近1年净资本不低于12亿，最近12个月风险控制指标连续符合要求。

9、 证券公司监管制度：1诚信和资质标准的市场准入制度2净资本为核心的经营风险控制制

度3合规管理制度4第三方存管制度5信息报送和披露制度

10、 证券公司业务：经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营业务、资产管理、融资融券

业务、中间介绍、直接投资

11、 经营经纪业务，净资本不低于2000万，经营承销保荐、证券自营、证券资产管理，不低于

5000万，经营经纪业务+其他一项的，1亿，经营经纪业务以外两项的不低于2亿。 12、 证券登记结算公司提供净额结算服务的原则是：货银对付。

13、 证券公司风险控制指标：净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于100%，净资本与净

资产的比例不低于40%，净资本与负债的比例不低于8%，净资产与负债的比例不低于20% 14、 自营业务风险控制指标：自营权益类不超过净资本的100%，固定收益类不超过净资本的

500%，一种权益类的成本不超过净资本的30%，一种权益类的市值不超过总市值的5%。 15、 融资融券的风险指标：单一客户融资/融券规模不超过净资本的5%，接受单只担保股票的

市值不得超过该股票总市值的20%。

16、 风险资本准备基准计算标准：经纪业务风险资本-交易结算资金总额的3%；自营业务-固定

收益类投资规模的10%，未进行风险对冲的衍生品和权益类分别30%和20%，进行风险对冲按5%；证券承销-再融资30%，IPO15%，公司债券8%，政府债券4%；资产管理-专项8%，集合5%，定向5%；融资融券-10%；设立分公司每家2000万元，营业部每家500万；营运风险资本按上一年营业费用总额的10%。

17、 需经证监会许可的其他证券业务：外资股业务、融资融券、集合资产管理、专项资产管理、

合格境内机构投资者资格。（无专项资产管理）

18、 净资本指标的主要目的：1证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，抵御市场、信用、

营运、结算风险等，保证客户资金安全2在证券公司经营失败破产时，处理清算事宜。 19、 证监会受理证券公司申请6个月内给回复。

20、 美国称证券公司投资银行、英国称证券公司商人银行。

第8章 证券市场法律制度

1、 上海、深圳证券交易所在风险基金达到上限后，交易经手费的20%纳入投资者保护基金。 2、 保护基金来源：交易经手费、证券公司的0.5-5%营业收入的基金、冻结资金的利息、破产

清算中的受偿收入、捐赠、其他合法收入。

3、 发行股票少于4亿的，配售数量不超过20%，4亿以上的，不超过向战略投资者配售后余

额的50%。

4、 基金份额上市交易：1基金合同5年以上2募集金额不低于2亿3持有人1000人以上。 5、 2005年公司法修订，有限责任公司最低注册资本3万，2年内缴清，投资公司5年。 6、 信息披露基本要求：全面性、真实性、时效性、

7、 国际证监会证券监管3个目标：1保护投资者、2保证证券市场的公平、效率和透明、3降

低系统性风险。

8、 发行4亿股以下，20家以上询价对象；4亿股以上，50家以上询价对象。 9、 申请融资融券业务需经纪业务满3年。

10、 公司法规定货币出资金额不低于注册资本的30%。

11、 证券法中关于证券交易的主要内容：1买卖证券的一般规定2申请上市交易的审核等3信

息披露的一般原则规定要求4操纵市场及责任追究。

12、 诚信建设工作内容：1形成诚信制度规范体系2推进诚信数据平台3保持违规惩戒高压态

势4开支诚信宣传教育。

13、 证券市场法律四层次：1法律2行政法规3部门规章及规范性文件4自律性规则。 14、 证券监管机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整注册资本最低限额。 15、 制定《证券公司风险处置条例》的基本原则：1化解证券市场风险，保障证券交易正常运

行，促进证券业健康发展2保护投资者合法权益和社会公共利益维护社会稳定3细化落实证券法、企业破产法，完善证券公司市场推出制度4严肃市场法纪、惩处违法违规的证券公司和责任人。

16、 欺诈发行股票，5年以下徒刑，1%-5%的非法募集资金的罚金。

17、 中小企业板可以初步询价直接定价，主板一定要初步询价和累计投标询价两个阶段。 18、 证券交易所的监管职能：对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，对上市公司进行管

理。

19、 首次公开发行和再次发行都需要保荐机构。

20、 违法法律情节严重的，可以采取3-5年市场进入措施。

21、 首次发行4亿以上，可以向战略投资者配售股票、可以采用超额配售选择权机制（绿鞋）。