证券从业资格考试重点整理-证券基础

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第1章 证券市场概述

1、 狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券（商业证券-商业汇

票、商业本票，银行证券-银行汇票、本票、支票）、资本证券。

2、 资本证券是由金融投资活动产生的证券，货币证券是能取得货币索取权的有价证券。 3、 有价证券是对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 4、 发行主体不同：政府证券、政府机构证券、公司证券 5、 是否挂牌交易：上市证券、非上市证券 6、 募集方式：公募证券、私募证券

7、 权利性质：股票、债券、其他证券（基金、衍生产品（期货、权证等）） 8、 有价证券的特征：收益性、流动性、期限性（股票没有期限，可视为无期证券） 9、 证券市场：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。

10、 证券市场特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所。 11、 证券市场层次机构：发行市场（一级市场、初级市场）+交易市场（二级市场、流通市场、

次级市场）

12、 区域：全球性市场、全国性市场、区域性市场 13、 规模：主板市场、二板市场、三板市场 14、 市场集中程度：集中交易市场+场外市场

15、 品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场 16、 交易场所结构：有形市场+无形市场

17、 证券市场基本功能：筹资、资本定价、资本配置 18、 股份有限公司才能发行股票 19、 中央政府债券视为无风险证券

20、 保险资金投资存款、政府债券等账面余额，不低于上季末总资产的5%。投资股票、基金不

高于20%。投资未上市企业，不高于5%。

21、 合格境外机构投资者QFII，募集的外汇，单个投资者一家上市公司的持股比例不超过10%，

所有投资者不超过20%。

22、 RQFII，境内基金公司、证券公司的香港子公司，运用香港募集的人民币资金投资境内证券

市场。

23、 个人投资者：风险偏好型，风险中立型，风险回避型。 24、 证券适当性的要求：适合的投资者购买恰当的产品。

25、 证券市场产生：1社会化大生产和商品经济的发展2股份制的发展3信用制度的发展 26、 全球化趋势：1证券市场一体化2投资者法人化3金融创新深化4金融机构混业化5交易

所重组与公司化6证券市场网络化7金融风险复杂化8金融监管合作化 27、 证券市场最广泛的投资者是个人投资者。

28、 英国第一家证券交易所1802年，最初交易政府债券

29、 1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日圆债券，标志中国进入国际债券市场。 30、 证券监管机构职责：制定规章规则、监督法律法规执行、保护投资者合法权益、对证券发

行交易中介结构的行为监管、维持公平而有序的证券市场。 31、 自律性组织：证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构

32、 证券中介机构：证券公司+服务机构（投资咨询、财务顾问、法律、资产评级、资产评估） 33、 世界上第一个股票交易所：1602 荷兰的阿姆斯特丹

34、 15世纪意大利商业城市中的证券交易为商业票据，16世纪里昂、安特卫普的交易主要是国

家债券。

35、 21世纪国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长，发挥日益显

著的主导作用。

36、 1970年美国第一个证券交易所费城

37、 证券市场的机构是指构成及各部分之间的量比关系。

38、 证券具有极高的流动性的条件：容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。 39、 中国证券市场对外开放的四个层次：国际资本市场募集资金、开放国内资本市场、有条件

的开发境内企业个人投资境外资本市场、对我们香港澳门的开放。

40、 证券业协会：自律性组织、社会团体法人，权力机构为会员大会，证券公司应当加入协会，

协会协助证监机构执行有关法律，维护会员合法权益，证券也的发展开展研究等。 41、 证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明持有人拥有某种特定的权益。 42、 有价证券都是价值的直接代表，本质上是价值的一种直接表现形式。

43、 基金性质的机构投资者：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金 44、 股票和债券是最主要最基本的品种。（不包括基金）

第2章 股票

1、 股票载明：公司名称、成立日期、股票种类、票面金额、代表的股份数、股票的编号。 2、 股票是：有价证券、要式证券、资本证券、证权证券、综合权利证券 3、 股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性

4、 股票的类型：普通股票vs优先股票 记名股票vs无记名股票 有面额股票vs无面额股票 5、 有面额股票：可以明确表示每一股所代表的股权比例，为发行价格提供依据（不低于票面

金额）

6、 无面额股票：发行或转让价格较灵活，便于股票分割。我国及很多多家都不允许发行。 7、 票面价值（票面金额）、账面价值（净值、每股净资产）、清算价值、内在价值 8、 理论价格：现值理论而来。 9、 市场价格：二级市场，股票行市 10、 股利政策：派现、送股

11、 股份变动：增发、配股、资本公积金转增股本、股份回购、可转换债券转换股票、股票分

割和合并。

12、 影响股价变动的基本因素：1公司经营状况（公司治理水平与管理层治理、公司竞争力、

财务状况（盈利性、安全性、流动性、公司的改组或合并））2行业与部门因素（行业分类、行业分析因素（行业竞争力、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平）行业生命周期）3宏观经济与政策（经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况）

13、 影响股价变动的其他因素：政治及不可抗力、心理因素、政策及制度、认为操纵 14、 宏观经济影响股票价格的特点：1波及范围广2干扰程度深3作用机制复杂4股价波动幅

度大

15、 优先股特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权

16、 优先股种类：1累积优先股票vs非累积优先股票 2参与优先股票vs非参与优先股票3可

转换优先股票vs不可转换优先股票4可赎回优先股票vs不可赎回优先股票5股息率可调整优先股票vs股息率固定优先股票

17、 我国股票类型：国家股、法人股、社会公众股、外资股

18、 境外上市外资股，向境外投资者募集并在境外上市的股份，记名股票形式，人民币标注面

值，以外币认购，如H股（香港）、N股（纽约）、S股（新加坡） 19、 股份公司向发起人、法人发行的股票是记名股票

20、 股东权是一种综合权利，首要的权利是参与重大事项决策。

21、 发行优先股，保持经营决策权、筹集长期稳定的公司股本、减轻利润分派负担。 22、 一般向社会公众发行的股份不低于公司总数的25%，股本4亿以上的10%以上。

第3章 债券

1、 债券的基本性质：1有价证券2虚拟资本3债权的表现

2、 债券的基本要素：1票面价值（币种和金额）2到期期限（确定：资金使用方向、市场利率

变化、债券的变现能力）3票面利率（影响因素：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短）4发行者名称

3、 债券的特征：1偿还性2流动性3安全性4收益性（1利息收入2资本损益3再投资收益） 4、 债券与股票区别：1权利不同2目的不同3期限不同4收益不同5风险不同。 5、 政府债券的特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇

6、 国债分类：短期（1年或以内）中期（1-10年）长期（10年以上），赤字国债、建设国债、

战争国债、特种国债，付息式国债（1年以上）、贴现式国债（1年以内），流通国债、非流通国债（以个人为发行对象，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，储蓄债券），实物国债、货币国债。

7、 国际市场长，短期国债的常见形式是国库券，用于弥补临时收支差额的一种债券。 8、 地方政府债券：一般责任债券（普通债券）、专项债券（收入债券）

9、 政府支持机构债券：政府机构或支持的公司及金融机构发行，政府提供担保。汇金证券。 10、 政府支持债券：铁道部发行的铁路建设债券。

11、 金融债券：政策性金融债券（政策性银行发行，国家开发银行、中国进出口银行、中国农

业发展银行）、商业银行债券（普通债券、次级债券（5年以上，索偿权在存款和其他负债之后，向企业法人募集的）、混合资本债券（兼具股本和债务性质））、小微企业专项金融债券）、证券公司债券、保险公司次级债券、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持债券。

12、 公司债券：信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换

公司债券（公司发行）、附认股权证公司债券、可交换债券（上市公司股东发行） 13、 公司债券与企业债券差别：1企业债券大型企业发行为主，公司债券小型公司也可以2企

业债券审批制或注册制，公司债券核准制引进发审委制和保荐制度3企业债券采取担保方式，和以一定项目为基础4且债券利率不得高于定期存款利率的40%，公司债券由市场询价确定。

14、 可交换债券与可转换债券的差异：相同之处：发行要素相似，票面利率、期限、换股价格、

换股比率、换股期限相似。不同之处：发债主体和偿债主体不同、适用法规不同、发行目的不同、所换股份来源不同、股权稀释效应不同、交割方式不同、条款设置不同。 15、 国际债券：一国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。

发行人主要是各国政府及所属机构、银行等金融机构、工商企业及国际组织。投资人主要是银行等金融机构、基金会、工商财团和自然人（无政府）。

16、 国际债券特点：1资金来源广、发行规模大2汇率风险3国家主权保障4以自由兑换货币

为计量货币，美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎。 17、 国际债券分外国债券和欧洲债券。

18、 外国债券：某一国借款人在本国以外的某一国家发行该国货币为面值的债券。美国发行的

扬基债券，日本发行的武士债券，在我国发行的熊猫债券。

19、 欧洲债券：在本国境外发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。都可以分属

不同国家，也称无国籍债券。一般用可自由兑换的货币，也可使用复合货币。

20、 外国债券和欧洲债券差异：1发行方式，外国债券由发行国所在的证券公司金融机构承销，

欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家国际银行在一个国家或几个国家同时承销。2发行法律，外国债券受发行地的法律，经官方机构批准，而欧洲债券不需要。3发行