资产减值对企业盈余管理的影响研究 - 以山东海化股份有限公司为例

个契机，基于固定资产占总资产62%这影响重大的比例，可以为来年利润的提升做出巨大的贡献。因此，我本着现有浅薄的认识，认为海化股份有限公司在2014年在资产减值准备会有一个巧妙的变化，利用具备模糊性和灵活性特点的盈余管理中资产减值准备转回的手段，从而调高2014年最终的利润水平，为构筑一个扭亏为盈的局面，从而避免股票暂停上市的危机。

五、研究结论、建议及其局限性 （一）研究结论、建议

如今市场上，以计提减值准备来进行盈余管理的企业不仅仅只有山东海化，以往利用资产减值准备进行盈余管理的企业比比皆是，例如长虹公司、绿大地、春兰公司等特例；现今，2014年沪深两市已交出了535家公司年报成绩单中，部分公司的业绩地雷也随之引爆。2013年，在宏观经济下滑的背景下，招商轮船（601872）、锡业股份（000960）、中海发展（600026）、珠海中富（000659）等多家上市公司就纷纷公告计提了巨额减值准备，各自相同的减值计提行为却有着自身不同且特有的盈余管理目的。从山东海化股份有限公司就其近几年的财务报表分析中，我以一个投资者的角度认为海化作为国企，有着集团公司强大后壁支撑，后面的路不会如绿大地、长虹公司或者春兰公司那么坎坷，但是其营业状况还是不容乐观的。目前，仍然处于低迷的市场环境，海化若想要扭亏为盈，除了努力经营公司的正常业务外，盈余管理也必将产生。公司可以利用计提资产减值准备进行盈余管理，在一定程度上调节公司利润，以实现2014年扭亏为盈并避免退市的危机，这也一些公司普遍的做法。然而，如何把握盈余管理的“度”，预防和抑制过度的盈余管理，也是一个值得思考的问题。减值损失始终是一条在“单行道”，一旦计提了减值准备，即使资产价值日后上升返回到先前的水平甚至更高，也不能冲销先前账面计提的损失的影子。所以利用盈余管理来谋取利益还是要慎重，其中最重要的一点就是大小度的把握，这可以体现出一个企业的智慧。

除经营层面的因素，财务计提减值或坏账处理等财务层面的处理，会造成上市公司业绩大幅下滑。当报告减值事项时，公司可能会强调“这是一项非现金费用”，其暗含的意思是，既然公司并没有发生真正的现金流出，没有发生现金易手，那它

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就只不过是一个“技术性的会计问题”。计提减值准备的会计技术处理，其财务报表会受到影响，财务报表反映的内容会与实际情况发生差别，一些会计处理上小技巧的使用也会使得企业的真实财务波动状况被掩盖，而这将使我们无法清楚的知道公司经理层的真实业绩。虽是计提减值准备只是盈余管理中的一个小方面，但其却是许多上市公司常用的利润调节常用的手段。它可以让一个企业主体自身利益的最大化，

资产减值准备的计提与转回虽然成为部分企业调节利润或操作利润来进行盈余管理的砝码，相对于西方发达国家，我国资产减值会计应用较晚，不可避免会存在一些问题，而其存在的最大问题就是减值准备会计确认和计量的主观随意性和企业内部控制的失控。要解决以上问题，我提出以下几点建议：

第一，便是要完善资产减值准备的相关政策，虽然上有政策下有对策，但要想有一个好的发展，便要依靠资产减值准备计提与转回等相关政策的严格制约，提升资产减值准备会计确认和计量的标准，才能使企业对单项资产的计提做到了有法可循、有据可依。

第二，就是企业自身的原因，一个企业要有良好的发展，其必然少不了要有良好的内部控制和外部监管，计提减值准备的情况能有内部制约和外部监督的共同审视。公司对资产减值准备的计提应该要根据会计制度的资产减值准备要求计提，当出现减值迹象时，就应当进行减值测试，并相应计提减值准备，而不应该等到减值准备积累到一个巨大的数字时再一次性计提，这种做法是违反会计制度规定的，是不合理的。这个方面，在要求会计人员，公司管理当局提高会计专业技能和知识的同时，也要求社会第三方审计人员，在审计过程注意这个问题。

第三，对资产组加强指导，规范会计准则，增加信息披露的透明度，对资产减值信息的披露要求更严格、更详尽，健全市场，加强监督，只有这样，才能做到决策有用，有利于财务指标的计算与分析，有利于提高会计信息的可靠性和相关性。进一步杜绝人为操作利用的可能，提高企业资产质量，增强企业防范风险的能力。

（二）研究的局限性

1、从探究的样本来看，由于条件的局限性，不能得到公司内部资料，收集资料仅仅通过网上巨潮资讯、深交所以及一些专家学者的评论，或者翻阅有关的书籍进行理论及数据论证，再加上本人一些主客观分析及判断，使文章存在一定的偏差。

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2、盈余管理的动机和手段多种多样，本文只是通过资产减值准备来对海化存在盈余管理的可能性展开分析。从严格意义上来讲，上市公司进行盈余管理可以采用不同手段相结合，且比较隐秘，难以量化剖析，所以本文单从一个方面分析资产减值对盈余管理的影响是不全面的，再加上文章只是从公司的资产减值计提和相关利润的情况研究分析，没有全面兼顾到公司的具体特点和行业风险，可能对研究结果会造成一定的偏差，这有待进一步深入研究探讨。

3、关于海化2014年最终有没巨额转销的问题，其转回是否合理的问题还是要等到2014年度报表公示出来才可以最终判定。

注释：

○1山东海化股份有限公司2009-2013年度报表

参考文献：

[1]欣苗.财务报表分析(第2版)[M].北京:清华大学出版社,2008.4.

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[5]韩展,李学峰(教授),袁立佳.新会计准则下的盈余管理问题的研究[J].商业会计, 2013.08,16 期. [6]杨飞云.对春兰公司2011年财务报表信息质量的分析研究[J].现代商业,2013,21期. [7]刘玉磊.上市公司资产减值与盈余管理研究[J].现代商贸工业,2012,7期.

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致 谢

光阴荏苒，在论文即将完成之际，回首本科四年热情洋溢的青春生活，紧张但又充满乐趣，繁忙但又踏实。这些年的异地求学生活，让我学会独立生活的同时，也认识了来自不同地方的良师益友，无论在学习上、生活上，还是工作上，他们都给予了我无私的帮助和热心的照顾，让我在一个充满温馨的环境中度过四年的大学生活。心中感恩之情难以用言语量度，现谨以最朴实的话语致以最崇高的敬意。

首先，非常感谢我的论文指导张XX老师的精心指导，张老师在百忙之中抽出时间，对我的论文进行指导并提出了宝贵建议，使我的毕业论文得以顺利的开展并最终定稿。

其次，我要感谢中山大学南方学院对我的培养，还有，四年一直陪伴引导我的的辅导员车XX老师。老师们不仅传授给我丰富的知识，还教导我树立正确的人生观和价值观，让我吸取了丰富的学术专业知识，深受启迪。

最后，感谢大山！感谢大学的舍友、同学、朋友！感谢大学生活！

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