金融学习题集(2014.12)

经济状况 高增长 正常增长 萧条 (2)计算预期收益的标准差。

概率 0.2 0.7 0.1 预期收益 +30% +12% -15% (1)计算1000元投资的预期值及其投资回报率。

3．下列是证券A、B、C的收益率的期望和标准差： 证券 期望 A 0.30 B 0.25 C 0.15 标准差 0.10 0.07 0.03 A和B的相关系数为0.5，A和C的相关系数为0.2，B和C的相关系数为0.3，在由A、B、C构成的证券组合中，A和B所占比重都为30%，C所占比重为40%。请计算该证券组合的预期收益率和标准差。

4．A公司需要浮动利率资金，它可以在信贷市场上以半年Libor加上20个基点或在债券市场上以11.05%的年利率筹措长期资金。与此同时，B公司需要固定利率资金，它能够在信贷市场上以半年Libor加上30个基点或在债券市场上以11.75%的年利率筹措长期资金。试分析这两公公司是否存在利率互换交易的动机？如何互换？互换交易的总收益是多少？

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七、简答题

1．简述金融期货合约和远期合约的区别

2．期权购买者与出售者在收益与风险上各有何特点？

3．简述套期保值的基本原理。

八、论述题

简述行为金融学的主要研究内容，并试分析其研究意义。

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