财务分析练习题

一等品 二等品 12000 12500 150 158 1800000 1875000 1975000 9400 8800 135 136 1269000 1188000 1196800 合21400 21300 3069000 3063000 3171800 计 （2）计算等级品平均单价： 本年等级本年平均价格=3 171 800÷21 300 =149（元） 本年等级上年平均价格=3 063 000÷21 300 =144（元） 上年等级上年平均价格=3 069 000÷21 400 =143（元）

（3）等级品构成变动对利润的影响：21 300×（144-143）=21 300（元） （4）等级品价格变动对利润的影响：21 300×（149-144）=106 500（元） 五、业务题

1．产品销售利润分析 （1）根据资料填表

弘远公司2001年和2002年的主要产品销售利润明细表 单位：千元 产单位销售税销售数量 销售单价 单位销售成本 单位销售利润 销售利润总额 品金 名2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 称 A B C 400 295 48 390 305 48 600 500 600 500 493.27 447.6 490 36 90 36 87 30 70.73 74 63.52 79 22.4 28292 28860 582 1500 1450 1346.48 1284 18738.4 24095 457.875 30 12.125 1075.2 合- - - - - - - - - - 48105.6 53537 计 （2）对产品销售利润进行因素分析 分析影响产品销售利润的因素，首先要确定分析对象，即2002年产品销售利润与2001年产品销售利润的差异。53 537-48 105.6=5 431.4（千元）

①销售量变动对利润的影响

销售量变动对利润的影响＝产品销售利润基期数×（产品销售量完成率－１）

400?600?295?1500?48?500产品销售量完成率??10090?600?305?1500?48?500 =101.27%

销售量变动对利润的影响＝48 105.6×（101.27%-1）=612.81（千元）

②单位价格变动对利润的影响

价格变动对销售利润的影响＝∑[产品实际销售量×（实际销售价格－基期销售价格）] 价格变动对销售利润的影响＝305×（1 450-1 500）=-15 250（千元） ③产品销售成本变动对利润的影响 销售成本变动对利润的影响

＝∑[产品实际销售量×（单位产品基期成本－单位产品实际成本）] 销售成本变动对利润的影响

＝390×（493.27-490）+305×（1 346.48-1 284）+480×（447.6-457.875）=19 838.5（千元） ④销售税金变动对利润的影响

销售税金变动对利润的影响=∑[产品实际销售量×（单位产品基期税金－单位产品实际实际）] 销售税金变动对利润的影响=305×（90-87）=915（千元） ⑤产品品种结构对利润的影响

品种构成变动对利润的影响

＝∑（产品实际销售量×产品基期单位利润）－基期产品销售利润×产品销售量完成率 品种构成变动对利润的影响

?（390?70.73?305?63.52?48?22.4）?48?105.6??10090?600?305?1500?48?500??684.91

根据上述五项因素的分析可以看出，产品销售利润增加5 431.4千元是由于： ①产品销售数量变动的影响 612.81 ②产品销售价格变动的影响 -15 250 ③产品销售成本变动的影响 19 838.5 ④产品销售税金变动的影响 915 ⑤产品品种结构变动的影响 -684.91 5 431.4 2．销售费用分析

（1）销售费用的结构分析表如下：

销售费用结构分析表 单位：元 产品销售费用构成% 百元销售收入销售费用% 项 目 2002 2001 差异 2002 2001 差异 400?600?295?1500?48?500工资 差旅费 运输费 包装费 销售佣金 仓储费 广告费 展览费 会议费 其他 13.67 18.08 21.18 7.14 13.53 3.42 11.25 2.18 5.07 4.48 8.45 15.10 51.35 1.41 — 6.78 3.74 9.54 0.53 3.10 +5.22 +2.98 -30.17 +5.73 +13.53 -3.36 +7.51 -7.36 +4.54 +1.38 0.22 0.29 0.34 0.11 0.22 0.05 0.18 0.03 0.08 0.07 0.10 0.18 0.62 0.02 +0.12 +0.11 -0.28 +0.09 +0.— 22 0.08 0.04 0.11 0.01 0.04 -0.03 +0.14 -0.08 +0.07 +0.03 销售费用合100.00 100.00 0.00 1.59 1.2 +0.39 计 （2）评价： 从销售费用构成来看，2002年差旅费和运输费占的比重最大，另外工资、销售佣金和广告费所占比重也较大。从动态上看，2002年运输费比重有大幅度下降，下降了30.17%，而广告费、工资比重则有所上升，2002年发生销售佣金的支出，且在销售费用结构中占较大比例。从百元销售收入销售费用来看，2002年为1.59%，比上年1.2%增长了0.39个百分点，其中，除了运输费、仓储费和展览费有所下降外，其他项目都有增加。尤其是销售佣金增长的最多，达到0.22个百分点，销售佣金的支出对扩大销售收入的作用如何，还需进一步分析。

六、典型案例

1.企业利润增减变动分析表如下：

利润水平分析表 单位：千元 项 目 2002年度 2001年度 增减额 增减率（%） 一、产品销售收入 减：产品销售成本 1 296 900 1 070 955 1 153 450 968 091 143 450 102 864 12.44 9.78 产品销售税金及附加 14 396 6 805 7 591 111.55 二、产品销售利润 211 549 178 554 32 995 18.48 加：其他销售利润 -5 318 -2 192 -3 126 -142.61 减：存货跌价损失 2 095 2 095 营业费用 2 723 1 961 762 38.86 管理费用 124 502 108 309 16 193 14.95 财务费用 -24 122 105 541 -129 663 -122.86 三、营业利润 101 033 -39 449 140 482 356.11 加：投资净收益 23 604 68 976 -45 372 -65.78 营业外收入 80 80 减：营业外支出 3 113 1 961 1 152 58.75 四、利润总额 121 604 27 566 94 038 341.14 减：所得税 23 344 4 268 19 076 446.95 五、净利润 98 260 23 298 74 962 321.75 2．利润增减变动情况评价： （1）净利润分析。该公司2002年度实现净利润9 826万元，比上年增长了7 496万元，增长率为322%，增长幅度是很高的。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了9 404万元，由于所得税比上年增长1 908万元，二者相抵，净利润增长7 496万元。

（2）利润总额分析。该公司2002年度实现利润总额1.21亿元，比上年增长了9 404万元，增长率为341%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长1.4亿元，增长率为356%，但因投资损失和营业外支出的不利影响，使利润总额减少4 000余万元，增减因素相抵，利润总额增加了9 404万元。

（3）营业利润分析。该公司营业利润较上年增长1.4亿元，主要原因是主营业务利润增加和财务费用的大幅下降所致。主营业务利润比上年增加3 300万元，财务费用下降约1.3亿元，但由于营业费用、管理费用和其他业务利润下降的影响，减利2 000余万元，增减相抵，营业利润增加1.4亿元。

（4）主营业务利润分析。该公司主营业务利润较上年增长3 300万元，增长率为18.48%。主营业务利润的增长变化可能受销售量、价格、质量、品种结构、成本等诸多因素影响，可通过对产品销售利润明细表进行因素分析得出结论。

从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。增利的主要原因是：一是财务费用的大幅度下降，增利约1.3亿元；二是主营业务利润的增加，增加3 300万元。主要减利的原因是：一是投资损失减利4 500余万元，管理费用的增长，减利1 600余万元。因此，除了对主营业务利润和管理费用进一步分析外，重点应对财务费用和投资收益变动情况进行分析。

财务费用变动分析：

华能公司财务费用分析表 单位：千元 项 目 2002年 2001年 增减额 利息支出 减：利息收入 汇兑损失 减：汇兑收益 其他 970 26 854 3 108 1 480 134 128 676 25 320 2 809 756 132 -127 706 1 534 299 724 2 财务费用 -24 122 105 541 -129 663 从上表可看出，公司财务费用2002年比上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出129 964 000元，同时汇兑损失增加299 000元，所以财务费用下降约1.3亿元。

投资收益变动分析：

华能公司投资收益分析表 单位：千元 项 目 2002年 2001年 增减额 长期股权投资收益 长期股权投资差额摊销 长期股权转让收益 短期投资跌价损失 26 274 -2 400 -270 21 176 -2 200 50 000 5 098 -200 -50 000 -270 投资收益合计 23 604 68 976 -45 372 从上表看出，2002年公司投资收益较上年有大幅下降，原因是本年没有长期股权转让收益，而上年

则有5 000 000元的收益，同时长期股权投资差额摊销和短期投资跌价损失使投资收益减少900 000元，但本年长期股权投资收益较上年增加5 098 000元。

1. 利润结构变动分析如下：

利润垂直分析表 单位：千元 项 目 2002年度 2001年度 一、主营业务收入 100.00 100.00 减：主营业务成本 82.58 83.93 主营业务税金及1.11 0.59 附加 二、主营业务利润 16.31 15.48 加：其他销售利润 -0.41 -0.19 减：存货跌价损失 0.15 营业费用 0.21 0.17 管理费用 9.60 9.39 财务费用 -1.86 9.15 三、营业利润 7.80 -3.42 加：投资净收益 1.82 5.98 营业外收入 0 减：营业外支出 0.24 0.17 四、利润总额 9.38 2.39 减：所得税 1.8 0.37 五、净利润 7.58 2.02 利润结构变动情况评价如下： 从利润垂直表分析表可以看出，2002年度主营业务利润占主营业务收入的比重为16.31%，比上年度的15.48%上升了0.83%，其原因是主营业务成本下降所致，即成本下降是主营业务利润提高的根本原因；本年度营业利润的构成为7.8%，比上年度的-3.42%上升了11.22%，上升的原因除了主营业务利润的构成上升影响外，主要在于财务费用比重的大幅下降；利润总额的构成本年度为9.38%，比上年度的2.39%上升6.99%，上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于投资净收益构成比重下降，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；净利润构成本年度为7.58%，比上年度的2.02%上升5.56%，净利润构成上升幅度小于利润总额构成的上升幅度，主要是实际交纳所得税的比重下降所致。

第六章 现金流量表分析

一、单项选择题

1．下列现金流量比率中,最能够反映盈利质量的指标是( )。 A. 现金毛利率B.现金充分性比率C. 流动比率D.盈余现金保障倍数 2．能使经营现金流量减少的项目是（ ）。

A．无形资产摊销B．出售长期资产利得C．存货增加D．应收账款减少 3．在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（ ）。

A．流入量大于流出量B．流出量大于流入量C．流入量等于流出量D．不一定

4．根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于（ ）。 A．经营活动B．筹资活动C．投资活动D．销售活动

5．企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上（ ）。