最新2015年中国担保行业分析报告上 - 图文

中国担保行业信用分析报告(上） 转载自——新世纪评级 2016-01-05

第一部分担保行业信用环境

1.中小企业融资需求和信贷风险分散需求是担保行业发展的基石

担保行业主要包括担保机构、被担保企业和资金供给方三类市场主体。首先，担保机构是担保行业最重要的市场主体，是担保业务的供给者。其次，被担保企业是这个市场上的资金需求者，也是担保业务的需求者。银行出于风险控制的要求，对一些贷款业务要求企业能够提供相应的担保。在中国的担保市场上，由于中小企业信用程度普遍较低，融资相对与大企业来说存在更大的困难性，因此，担保市场上的贷款企业主要是中小企业。最后，资金供给方包括银行、非银行金融机构和企业。银行是担保市场上主要的资金供给者，同时也是担保业务的需求者。中小企业由于信用较低或者银行对部分企业信贷业务的风险控制严格，银行需要其提供相应的担保才能提供贷款。目前中国包括国有商业银行、股份制商业银行、地方商业银行在内的各类型银行都开展了担保贷款业务。

担保是中小企业解决融资需求的重要手段

近年来，中国中小企业发展迅速，企业数量逐年增加。据全国第三次经济普查，2013年末全国中小企业数量达到4200万家，比2007年增长了49.4%，占全国企业总数的99%以上。中国中小企业的发展促进了经济繁荣，是中国国民经济发展的主要推动者，创造了全国60%的国内生产总值，贡献了全国50%的财政税收；同时，对扩大就业、促进社会稳定起到了重要作用，为城镇人口提供了80%的就业岗位，特别是中国中小企业大多属于劳动密集型企业且分布广泛，相当一部分处于中小城市和城镇，通过组织农民进行规模化集约化的生产，吸纳大批农村剩余劳动力，不仅有利于社会的和谐，而且对于中国实现农村城镇化、工业化起到了极大的推动作用；此外，中小企业在推动科学进步方面也起着重大作用，全国80%以上的新产品研发，75%以上的企业技术研发以及65%以上的发明专利都来源于中小企业。而且中小企业的参与，有效的补充了市场的不足，满足了消费者个性化的需求。中国中小企业与大型企业相互促进，共同发展，并开展有效的市场竞争，不断完善和发展中国的市场经济。 中小企业在发展过程中面临的问题较多。在初期进入市场时，中小企业就面临很多阻碍，在基础设施、金融服务、国防工业等领域对中小企业存在一定的限制，多数民营中小企业难以

进入。政府部门也存在忽视中小企业的现象，如在招商时设置门槛过高，政府采购过程中不考虑中小企业等。而垄断行业中的大型企业，利用自身的竞争优势，对中小企业进行挤压，妨碍其进入市场。另外，中小企业各种税费负担仍然很重，中国税制以流转税为主，这就导致盈利水平较低的中小企业承担了繁重的税负。而部分地方政府，为缓解财政困难，存在对中小企业乱收费用的情况，加重了中小企业的负担。

在众多问题中，融资难一直是制约中小企业发展的主要难题。虽然在国家相关政策的支持与各地区各部门的大力帮助下，中小企业融资问题得到了一定的缓解，使得可抵押资产多、信誉等级高、经营良好的中型企业融资状况有所改善，而中小微企业的融资状况仍不容乐观。据工业和信息化部统计，目前银行信贷可基本覆盖大型企业和80%的中型企业，而对于小微企业只能达到20%。授信额在500万元以下的小企业贷款占全国企业贷款数额的比例不到5%；同时，中小企业还存在融资成本偏高的情况，中国中小企业融资成本比大型企业平均高出6-8个百分点。导致上述问题的原因主要是中国金融体系不够完善。国外经验表明，诸如担保机构这样的金融服务机构是解决中小企业融资难问题的主要途径。

对于中小企业，由于其自身规模小、抗风险能力弱、管理水平落后、信用水平低、财务信息不规范及缺乏透明度等问题，难以从银行获得贷款。担保机构利用其自有资金，包括国有资本、商业性资金以及企业互保资金，为中小企业提供担保，提高中小企业的信用度，并收取一定数额的担保费作为报酬，通常担保费率较低，不超过贷款总额的2%，从而有效的解决了中小企业融资难问题。而且，由于担保资金的金融杠杆作用，允许担保机构以数倍于净资本的最高十倍数额为企业提供担保，杠杆作用越大，可担保的金额就越多，为中小企业的发展提供了稳定、持久、足量的资金。担保机构的产生为银行和中小企业之间构建起一座桥梁，缓解了中小企业的融资难题。

担保是金融机构分散信贷风险的选择工具

对于金融机构，担保体系的建立，有利于金融市场发展和完善。市场经济下，银行间的竞争日趋激烈，各个银行大量开拓新市场，开展新业务，随着中小企业的迅速发展，对于资金的需求也日益高涨。但出于银行对自身风险管理的考虑，开展对中小企业信贷支持业务难度很大。担保体系的建立，提高了中小企业的信用等级，有效的分担了银行的贷款风险，并为银行节约了信息成本。由于担保机构大部分具有专业人员配备以及信用风险评估方面的技术，并且与申请贷款的中小企业身处一地，与当地企业建立有良好的合作关系，掌握一手资料快速准确，并可对中小企业经营情况实时监控，有效的预防了潜在信用风险的发生。担保机构在信息方面相较商业银行存在很多优势，缓解了中小企业与商业银行间的信息不对称问题，很大程度上分散并化解了银行的信贷风险，避免了中小企业的道德的风险以及商业银行的逆向选择。使得一大批被银行拒之门外的中小企业获得了贷款，为商业银行拓展了新的业务，创造了巨大的业务市场。

担保体系是政府构建金融体系的组成部分 对于政府，通过发展担保机构，构建完善的金融服务体系，可加大对中小企业融资需求的扶持，在解决中小企业融资困境和发展问题的同时，可以推动经济发展、创造财政税收、吸纳就业，有利于社会经济的稳定。 总体来看，担保服务体系的建立和运行有利于缓解中小微企业融资难问题，促进社会经济发展；商业银行借此拓展中小企业信贷业务的同时合理控制风险，改进对中小微企业的金融服务，培育新的业务和利润增长点。 2.监管机构及内容不明、立法层次较低等问题突出，合理监管体系有待建立 自中国经济技术投资担保公司成立以来，真正意义上的融资担保机构开始出现。总结20年多来中国担保行业的发展，其政策制度经历了以下四个阶段： 表1：中国担保行业发展及政策制度历程 时间 1993-1997年 1998-2002年 2003-2008年 2009年至今 发展阶段 起步探索阶段 基础构建阶段 扶持发展阶段 规范整顿阶段 保需求不强 类担保机构涌现，“一体两翼”担保格局形成 模迅速扩大，违规经营现象并现 行业整顿力度加大 阶段性特点 各类担保机构萌芽，银担合作渠道初步建立，融资担相关法律法规及制度 《担保法》 中小企业担保服务需求增加，行业扶持力度加大，各《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》 法》 法》 外部经营环境良好，民营担保机构“井喷”，市场规《中华人民共和国中小企业促进外部环境变差，风险事件频发，监管体系问题显现，《融资性担保公司管理暂行办资料来源：新世纪评级根据公开信息整理绘制 起步探索阶段（1993-1997年）：《担保法》 1992年，重庆高新区管委会和中国工商银行共同发起，与高新区部分企业共同出资成立融资担保基金，为出资企业融资提供担保。同年，上海等地民营企业自发组织成立互助基金，为成员企业取得银行贷款提供担保。 1993年，经财政部和国家经贸委报国务院批准，中国经济技术投资担保公司（中国投融资担保有限公司的前身）成立，成为中国第一家政策性融资担保机构，标志着中国担保行业发展的开端。 在起步探索阶段，中国担保机构的各种形式都在萌芽，“一体两翼”格局初现。由于该阶段中国银行业商业化进程滞后，信贷资金供不应求，对担保服务的需求不强，担保产品单一，担保机构数量少。 这期间规范担保行业的主要法律是1995年颁布的《担保法》。《担保法》对担保的方式、条件、责任承担等做了具体规定，明确政府不得为企业提供担保，规范了担保主体，成为维护担保机构利益的法律依据。 基础构建阶段（1998-2002年）：《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》 1998年，安徽铜陵、江苏镇江、山东济南等地展开试点工作，建立担保机构和担保基金，为企业融资提供服务。浙江、福建、贵州等地也在地区内设立担保机构和基金，主要向民营企业提供融资担保服务。同年，北京、广州两地也相继建立了专门针对科技行业和建筑业的担保机构。1999年11月，萧山市第一家互助担保机构萧山市义桥镇担保服务有限公司成立，共吸纳会员企业13家。 在基础构建阶段，国家出台多项促进中小企业发展，并且组织建立中小企业信用担保体系，鼓励向中小企业提供融资担保的政策。1999年，随着中国人民银行《关于加强和改进对小企业金融服务的指导意见》及国家经贸委《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》的发布，对中国担保体系制度进行了进一步的发展和完善。指导意见中，对担保机构的资金来源、行业性质、种类、服务对象、职能、业务程序、资金管理以及行业的监督管理都做出了明确的规定。2000年7月，国家经贸委发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》，其中指出各级政府要加大财政扶持力度，安排一定资金投入信用担保行业，加快建立信用担保体系，以更好的支持中小企业发展。随多项行业扶持政策的出台，中国担保机构也呈现出多样化的特点，担保行业得到了积极的推动发展。 表2：基础构建阶段担保行业相关政策汇总 出台时间 政策制度名称 《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》 《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》 制定单位 国家经贸委 主要内容 对担保机构的资金来源、行业性质、种类、服务对象、职能、业务程序、资金管理以及行业的监督管理做出了明确的规定 国家经贸委 鼓励各级政府加大财政扶持力度，安排资金投入信用担保行业，加快建立信用担保1999年6月1日 2000年7月6日