2017年电商市场分析报告 - 图文

2017年电商市场分析报告

目录

第一节 2017年，电商行业为何能维持“有质量的高增长”？ ................... 5

一、2017年迄今，电商GMV增速没有明显下滑的迹象 ...................... 5 二、2017年上半年，主要电商企业做到了“有质量的高增长” .............. 8 三、电商行业高增长，是周期性还是结构性原因导致的？ .................. 10 第二节 品牌升级：电商平台收入和利润率持续提升之本 ...................... 13

一、电商行业进化论：从“多快好省”到“品质生活” .................... 13 二、电商消费升级的焦点：服装、美妆、母婴、保健 ...................... 16 三、电商品牌升级的驱动力：整体消费升级+购物场景迁移 ................. 21 四、电商消费升级的下一步会是大数据+内容电商吗？ ..................... 26 第三节 新零售：传统零售需要改造，问题是如何改造？ ...................... 30

一、以消费者体验为中心的、数据驱动的泛零售形态 ...................... 30 二、“新零售”为何从快速消费品和便利店开始？ ......................... 32 三、“新零售”并不意味着传统零售企业的衰落消亡 ....................... 34 第四节 阿里系VS京东系：两条路线、两种战略的交锋 ....................... 35

一、电商行业的阿里、京东双雄争霸格局不可动摇 ........................ 35 二、阿里与京东的第一大路线分歧：轻资产还是重资产？ .................. 38 三、阿里与京东的第二大路线分歧：要不要做娱乐内容？ .................. 42 四、阿里与京东的第三大路线分歧：新零售应该如何发展？ ................ 43 第四节 京东能否赶超阿里？胜负取决于三个主战场 .......................... 47

一、第一个主战场：京东能否在服装、美妆等非标品类迎头赶上？ .......... 47 二、第二个主战场：京东能否从“购物的地方”升级为“用来逛的地方”？ .. 49 三、第三个主战场：京东能否在三线及以下城市逼近天猫？ ................ 52 第五节 电商行业重点公司简析 ............................................ 55

一、阿里巴巴 ........................................................ 55 二、京东 ............................................................ 57 三、宝尊电商 ........................................................ 59

图表目录

图表1：2017年，网上零售总额增速可能维持在28% ........................................................................... 5 图表2：网上零售占社会消费零售比例将超过15% ................................................................................ 5 图表3：618当天京东移动应用活跃用户数（百万人） ......................................................................... 7 图表4：全国规模以上快递业务量每月同比增速 .................................................................................... 7 图表5：2017年一季度主流电商平台业绩增长情况 ............................................................................... 8 图表6：2017年主流电商平台官方业绩指引 ........................................................................................... 8 图表7：社会消费品零售总额月度同比增长率 ...................................................................................... 10 图表8：3000家重点零售企业月度零售指数 ......................................................................................... 10 图表9：中国电商零售的三个阶段 .......................................................................................................... 13 图表10：阿里品质消费指数过去五年上升了7.2 .................................................................................. 14 图表11：各年龄段消费者过去五年的品质指数上升情况 .................................................................... 14 图表12：B2C已经成为电商GMV的绝对主流 .................................................................................... 15 图表13：2016年，第三方占据京东约43%的GMV ............................................................................ 15 图表14：天猫GMV占比最高的品类是服装，成长最快的是美妆和食品 ......................................... 16 图表15：电商渠道占SK-II中国销量的比例 ......................................................................................... 17 图表16：高端线和日韩线品牌占天猫美妆GMV的比例 ..................................................................... 18 图表17：在网购母婴用品的时候，您首选什么品牌？ ........................................................................ 19 图表18：线上渠道占全国保健品销量的比例 ........................................................................................ 19 图表19：天猫平台每月都引进新的大牌旗舰店 .................................................................................... 20 图表20：京东平台在高端品牌方面持续追赶天猫 ................................................................................ 20 图表21：2030年，中国高收入人群比例将增加4倍 ........................................................................... 21 图表22：2030年，中国居民消费结构将接近发达国家 ....................................................................... 22 图表23：每百万人拥有的购物中心数量（2013年） ........................................................................... 23 图表24：全国家庭年均购物次数（70家连锁卖场数据） ................................................................... 23 图表25：全国母婴用品销售电商渗透率 ................................................................................................ 24 图表26：全国保健品销售电商渗透率 .................................................................................................... 25 图表27：美妆与个人护理用品的电商渠道渗透率 ................................................................................ 25 图表28：美妆细分品类2014-16年电商GMV增速 ............................................................................. 26 图表29：2017年6月淘宝内容应用峰值日活（百万） ....................................................................... 27 图表30：2017年6月阿里系内容应用月活（百万） ........................................................................... 28 图表31：2017年Q2短视频应用月均使用时间（分钟） .................................................................... 28 图表32：短视频观众的性别比例 ............................................................................................................ 29 图表33：阿里巴巴的“新零售”愿景 .................................................................................................... 30 图表34：电商巨头依靠数据分析和供应链整合，实现按需智能供货 ................................................ 31 图表35：城镇快消品销售各渠道市场份额 ............................................................................................ 32 图表36：全国快递业务量（十亿件） .................................................................................................... 32 图表37：新零售业态下的无人零售店愿景 ............................................................................................ 33 图表38：2017年Q2移动电商平台月活用户及同比增速 .................................................................... 35 图表39：2016-17年移动电商平台月活用户同比增速 .......................................................................... 35 图表40：移动用户使用电商APP的个数分布 ....................................................................................... 36 图表41：移动电商App独占用户的比例 ............................................................................................... 37 图表42：京东第三方及自营电商GMV占比 ......................................................................................... 38

图表43：阿里、京东GMV与总资产的比例 ......................................................................................... 39 图表44：阿里、京东营业周期对比 ........................................................................................................ 39 图表45：阿里、京东存货与长期投资（人民币十亿元） .................................................................... 40 图表467：京东物流布局：7个交付中心，86个城市 .......................................................................... 41 图表47：阿里巴巴的娱乐内容布局 ........................................................................................................ 42 图表48：一家位于乡镇的京东家电专卖店 ............................................................................................ 44 图表49：阿里旗下高德和友盟数据共同绘制的零售店客流热力图 .................................................... 45 图表50：京东分品类GMV占比 ............................................................................................................. 47 图表51：2017年“618”京东时尚事业部GMV增速 .......................................................................... 48 图表52：2017年二季度移动电商平台用户性别比例 ........................................................................... 49 图表53：2017年二季度移动电商用户月均消费能力分布 ................................................................... 49 图表54：主流移动电商平台月均使用时间（分钟） ............................................................................ 50 图表55：阿里系内容应用月均使用时间（分钟） ................................................................................ 50 图表56：主流移动电商平台的用户地理位置分布 ................................................................................ 53 图表57：电商消费占城市零售消费总额的比例 .................................................................................... 53 图表58：淘宝在县域电商供应商中的基础深厚，难以撼动 ................................................................ 54 图表59：2017财年阿里各业务营业收入占比 ....................................................................................... 55 图表60：2017财年阿里各业务收入增长率和利润率 ........................................................................... 56 图表61：京东与天猫GMV对比（单位：十亿人民币） ..................................................................... 57 图表62：京东零售电商客单价和履单成本（人民币） ........................................................................ 58 图表63：宝尊电商GMV（十亿元） ...................................................................................................... 59 图表64：宝尊电商的合作品牌还有很大的增长空间 ............................................................................ 60

表格目录

表格1：2017年7月天猫综合排名最高的女装、男装、彩妆品牌旗舰店 ......................................... 17 表格2：阿里巴艾瑞咨询，巴的新零售战略投资 .................................................................................. 46 表格3：手机淘宝与手机京东基本功能比对 .......................................................................................... 51

第一节 2017年，电商行业为何能维持“有质量的高增长”？

一、2017年迄今，电商GMV增速没有明显下滑的迹象

2016年，中国网上零售总额(GMV)同比增长31.6%，增速比前几年有明显回落；网上零售占社会消费零售的比例接近15%，似乎已经没有多少提升空间。商务部在《2016年度中国电子商务报告》中指出，电商行业增长正在放缓，行业新一轮洗牌即将开始；很多第三方研究机构和业内人士认为今年网上零售GMV增速可能跌至20-25%。然而，2017年上半年的电商行业发展超出了所有人的预期：GMV增速没有明显下滑，甚至可能保持了去年同期水平；“618”年中购物节吸引了大批消费者和媒体的眼球，带动整个电商行业热度持续升高。

图表1：2017年，网上零售总额增速可能维持在28%

来源：中国电子商务研究中心，北京欧立信调研中心预测

图表2：网上零售占社会消费零售比例将超过15%