昆明市明良汇江水泥制造有限公司2×25td新型干法熟料水泥生产线项目可行性研究报告

七、项目社会效益 7.1技术经济分析

7.1.1 项目成本

1、 生产成本的估算 （1）可变成本的估算

主要材料、燃料价格和耗量详列如下（价格均为含税价）： a 石灰石

到厂价：8.00元/吨 年耗量：985757.00 吨 b粘土

到厂价：20.00元/吨 年耗量：219616.00 吨 c、电费：

价格：0.40 元/度。 年耗量：9310万度 d、 煤：

价格：400.00 元/吨 年耗量：139935吨 （2）人工费用

本项目定员为198人，平均每人每年的工资和福利费总额为1.44万元，总计为308.88万元，其中：工人173人，工资269.88万元列入制造成本；管理和技术人员25人，工资39万元列入管理费用。

（3）制造费用

13

制造费用由折旧费、修理费和其他制造费用组成。组成比例见下图：

制造费用构成图其它制造费用9%修理费35%折旧56% 固定资产采用直线法折旧

房屋、建筑物 折旧年限20年 残值率5％ 机器设备 折旧年限10年 残值率10％

修理费按固定资产原值5%计列，其它制造费用根据一般企业的情况估列。 2、期间费用的估算

（1）销售费用按当年销售收入的5%估算。 （2）管理费用

管理费用由其它资产摊销费和其它管理费用等构成，组成比例见下图：

管理费用构成图80 70 60 50 40 30 20 10 0 23456789101112131415无形资产摊销费其它资产摊销费其它管理费用 14

其它资产按5年摊销。

其它管理费用由公司经费、管理人员工资、办公费和交际应酬费用等组成。 3 、财务费用

财务费用由长期借款利息组成，其中：长期借款利率：7.74%。详见下图：

财务费用构成图1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 23456789101112131415长期借款利息流动资金借款利息 4. 成本分析

以典型生产年份建成后第11年为例，详见总成本构成图。

总成本构成图销售费用管理费用7.51%0.41%原、辅材料制造费用15.77$.07%燃料及动力50.76%工资及福利费1.47% 项目计算期内平均总成本为17928万元，经营成本为15826万元，单位成本为188.79元/吨。

15

7.1.2 项目财务分析

财务分析是在国家先行财务制度和价格体系基础上，考察项目的盈利能力、清偿能力等财务状况。 1、基础数据设定 （1）销售价格(含税价)

袋装销售价格按310元/吨进行测算；散装销售价格按280元/吨进行测算。 （2）项目计算期 建设期：1年 生产期：14年 计算期共计15年。 （3）所得税 所得税率为25%。 （4）盈余公积金 按税后利润的15％提取。 （5）折现率：12％ 2、 现金流量分析

投资决策中很重要的是对项目的现金流量进行分析。在投资分析中现金流量的状况甚至比盈亏状况更为重要，项目的维持取决于是否有足够的现金用于各种支付。

根据需要编制了全部投资、自有资金的现金流量表。

全部投资现金流量表是假设全部投资均为自有资金承担来进行现金流量分析。其现金流量为：

由表达式：t?1?(CI?CO)(1?IRR)tn?t?0

式中CI－现金流入量；CO－现金流出量；（CI-CO）t－第t年的净现金流量，

16