长期股权投资初始投资成本的财税差异及案例分析

例4：A公司于2009年度1月1日成立，其股东之一M公司以其持有B公司的长期股权投资作为出资投入A公司。投资各方在投资合同中约定M公司出资的股权作价2000万元，是根据B公司的股票市值及市场相关因素综合考虑确定的。A公司注册资本8000万元，M公司出资后占A公司注册资本的22%，能够参与A公司的财务及生产经营决策。

A公司账务处理如下：

借：长期股权投资——B公司 2000万元 贷：实收资本 1760万元 资本公积 ——资本溢价 240万元 案例分析：

会计核算中，A公司取得M公司投入长期股权投资的初始成本计量按投资合同约定M公司出资价格2000万元确认。

税收处理中，A公司取得长期股权投资的计税基础也应为投资合同约定的价值2000万元，除非有证据证明合同约定的价值不符合公允价值的认定标准。

会计核算与税收处理无差异。

4、以债务重组方式取得长期股权投资的案例

会计上：债务重组方式中债权人取得偿债资产中的长期股权投资，是债务人以非货币资产清偿债务和债转股两种形式偿还的债务，债权人都以公允价值核算长期股权投资的初始投资成本。

税收上：债务重组方式中债权人取得偿债资产中的长期股权投资，一是以非货币资产清偿债务方式或债转股方式中选择一般重组纳税处理方法的，取得长期股权投资的计税基础以公允价值核算；二是债转股方式中选择特殊重组纳税处理方法的，取得长期股权投资的计税基础以以原债权的计税基础确定。

（1）以非货币资产清偿债务取得长期股权投资的案例

例5-1：A公司应支付B公司的应付账款40万元，2009年度A公司经营过程中遭遇重大财务困难，11月与B公司签订债务重组协议并生效，约定用A公司持有的C公司股权偿还债务，抵债股权的账面价值32万元，评估价值36万元（不考虑相关税费等其他因素）。

债权人B公司已计提坏账准备2万元，其确认受让长期股权投资的账务处理如下： 借：长期股权投资——C公司 36万元 坏账准备 2万元

营业外支出——债务重组损失 2万元 贷：应收账款——A公司 40万元

（2）以债务转为资本（债转股）取得长期股权投资的案例

例5-2：A公司应支付B公司的应付账款40万元，2009年度A公司经营过程中遭遇重大财务困难，11月与B公司协商进行债务重组，B公司同意将对A公司的债务转换为持有B公司的股份。假定A公司注册资本200万元，净资产的公允价值300万元，抵债股权占A公司注册资本的10%（不考虑相关税费等其他因素）。债权人B公司已计提坏账准备2万元，其确认受让长期股权投资成本的账务处理如下：受让股权的公允价值=300×10%=30（万元）重组债权应收账款的账面价值与受让股权公允价值之间的差额=40-2-30=8（万元）

借：长期股权投资——A公司 30万元 坏账准备 2万元

营业外支出——债务重组损失 8万元 贷：应收账款——A公司 40万元 （3） 案例分析 ①会计核算的差异分析

上例中，除A公司采用不同的偿债形式导致债权人B公司所受让股权的对象存在差异外，其他条件一致，长期股权投资成本初始计量的会计核算呈现不同结果：

例5-1中，A公司以其持有的股权清偿债务时，债权人B公司受让的长期股权投资是A公司所拥有的C公司股权，其长期股权的初始投资成本是股权的评估价值（公允价值）36万元；同时将债权的账面余值与受让股权公允价值之间的差额2万元（40-2-36），确认为债务重组损失计入“营业外支出”。

例5-2中，B公司放弃对A公司享有的债权以换取持有A公司的长期股权投资时，B公司取得长期股权投资的初始投资成本为享有A公司股份的公允价值30万元（300×10%）；

同时将债权的账面余值与受让股权公允价值之间的差额8万元（40-2-30），确认为债务重组损失计入“营业外支出”。

②纳税处理与会计核算的差异分析

会计核算中，A公司以拥有的股权或债转股的方式偿债，B企业受让股权时，都是按接受长期股权的公允价值确认初始投资成本。差异在于：以拥有的股权偿债的初始投资成本是A公司所持有的第三方C企业股权的公允价值；债转股方式计量的初始投资成本是A公司股权的公允价值。

税收处理中，上述案例中的债务重组属于税收政策中规定的重组业务。一方面：例5-1中A公司以所拥有C企业的股权偿债，假定A公司重组年度产生的债务重组所得不超过当年应纳税额的50%，不符合特殊重组条件，应采用一般重组的纳税处理。债权人B公司取得长期股权投资的计税基础是C企业股权的公允价值，本案例中应为评估价值36万元。一方面：例5-2中A公司以债转股的方式偿还B公司债务，企业即可以选择一般重组的纳税处理，也可以选择特殊重组的纳税处理。选择一般重组的纳税处理时，B公司取得长期股权投资的计税基础是A企业股权的公允价值，本案例中应为享有A公司股份的公允价值30万元（300×10%）；选择特殊重组的纳税处理时，B公司取得长期股权投资的计税基础是B企业原债权的计税基础40万元。

③案例中的纳税处理

以非货币资产清偿债务的情况下，B公司取得长期股权投资的计税基础是C企业股权的公允价值36万元，与会计核算的初始投资成本一致。

债转股的情况下，选择一般重组时，B公司取得长期股权投资的计税基础是A公司股份的公允价值30万元，与会计核算的初始投资成本一致；选择特殊重组时，B公司取得长期股权投资的计税基础是B企业原债权的计税基础40万元，与与会计核算的初始投资成本存在差异。

5、以非货币性资产交换方式取得长期股权投资的案例 （1）以公允价值计量的情形

例6-1：A公司以其拥有的一台设备交换B公司拥有C公司23%的股权。通过交换，A公司将达到对C公司的经营决策产生重大影响；B公司则提高了自身的生产能力。交换日，A公司设备的公允价值400万元，账面原值700元，已提折旧280万元；B公司长期股权投资的公允价值400万元，长期股权投资的账面价值600万元，已提长期股权减值准备110万元（不考虑交易过程中的相关税费等其他因素）。

分析：案例中，一方面交易双方过交换资产，预计都会带来未来的收益变动，使得交换行为具有商业实质；另一方面，交易双方的交换资产能够以公允价值计量。因此，符合以公允价值计量的条件，A公司与B公司都要按公允价值为基础确定换入资产的成本，并确认产生的损益。

A公司确认长期股权投资的账务处理如下： 借：固定资产清理 420万元 累计折旧 280万元 贷：固定资产 700万元 借：长期股权投资——C公司 400万元 营业外支出 20万元 贷：固定资产清理 420万元 B公司的账务处理如下： 借：固定资产 400万元 长期股权投资减值准备 110万元 投资收益 90万元

贷：长期股权投资——C公司 600万元 （2）以账面价值计量的情形

例6-2：A公司拥有一台专用设备，设备的账面原值700元，已计提折旧280万元；B公司拥有一项长期股权投资，其账面价值600万元。两项资产都未提减值准备。A公司决定以其拥有专用设备交换B公司的股权，该项专用设备是生产某种产品所必须的设备，系专门制造、性质特殊，其公允价值不能可靠计量；B公司拥有的长期股权投资没有活跃市场的