奥鹏6月-9月东财《金融市场学》单元作业三_2.doc

1.下列关于金融互换的说法，错误的是（ ）。

A.互换市场存在一定的交易成本和信用风险 B.对于期货和在场内交易的期权而言，交易所对交易双方都提供了履约保证，而互换市场则没有人提供这种保证 C.由于互换是两个对手之间的合约，如果没有双方的同意，互换合约是不能单方面更改或终止的 D.金融互换是一种场内交易 【参考答案】: D

2.衍生金融工具对金融业的正面影响有（ ）。 ①满足市场规避风险和保值的需求，促进基础金融产品的发展 ②为金融机构带来了拓展业务的机会 ③加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率 ④降低了筹资成本，促进了经济增长 ⑤阻碍了金融市场的证券化

A.①②③④⑤ B.①②③④ C.②③④⑤ D.①②③⑤ 【参考答案】: B

3.从理论上来说，限制进口会使（ ）。

A.外汇贬值 B.外汇贴水 C.外汇升值 D.外汇升水 【参考答案】: A

4.当企业利润和储蓄增加时，利率趋于（ ）。

A.下降 B.上升 C.都有可能 D.不变 【参考答案】: A

5.（ ）是我们通常意义上的衍生工具。

A.本国公司与国外公司签订的远期外汇合同 B.国库券 C.股票 D.公司债券 【参考答案】: A

6.（ ）的主要贡献在于总结了汇率现实的超调问题，并在理论上首次系统阐述。

A.凯恩斯 B.戈逊 C.多恩布什 D.艾因齐格 【参考答案】: C

7.为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段，是指金融市场的（ ）。

A.储蓄功能 B.财富功能 C.信贷功能 D.流动性功能 【参考答案】: B

8.在证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场称为（ ）。

A.公开市场 B.二级市场 C.现货市场 D.一级市场 【参考答案】: B

9.（ ）是指金融市场为政府实现其充分就业、低通货膨胀和经济持续增长的社会目标提供政策实施的环境和渠道。

A.风险功能 B.储蓄功能 C.财富功能 D.政策功能 【参考答案】: D

10.关于金融期权的特征，错误的是（ ）。

A.金融期权与金融期货的作用与效果是相同的 B.金融期货交易双方只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割 C.期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务 D.与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换 【参考答案】: D

11.理性预期理论的重要假设和结论有（ ）。

A.证券价格和利率反映全部可用信息，市场根据这些信息建立未来价格和利率的预期 B.在不同时期回报率之间的相关性是零 C.证券价格和利率的变化只与未来预期的信息相联系 D.证券交易和储藏成本极小，信息成本相对交易证券价值来说微不足道 【参考答案】: ABCD

12.风险投资独特的投资机制有（ ）。

A.复合式投资工具 B.分段投资 C.单一的债券和股权投资 D.组合投资

【参考答案】: ABD

13.下面金融工具具有支付功能的有（ ）。

A.现金 B.股票 C.债券 D.旅行支票 【参考答案】: AD

14.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（ ）等事项。

A.各股东所持股份数 B.各股东取得股份的日期 C.股东的姓名或者名称及住所 D.各股东所持股票的标号 【参考答案】: ABCD

15.存款性金融机构主要包括（ ）。

A.投资银行 B.储蓄机构 C.保险公司 D.商业银行 【参考答案】: BD

16.一级市场是金融市场的基础环节，其主要功能在于为证券投资者提供流动性。

T.对 F.错

【参考答案】: F

17.判断：涨跌停板制度旨在通过人为干预的方式，缓和期货价格的剧烈波动，控制投机头寸，保证市场的合理波动。

T.对 F.错 【参考答案】: T

18.互换经纪人在代客寻找交易对手的过程中和谈判的初期，互换经纪人必须保证不透露互换双方的名称和资金状况。

T.对 F.错 【参考答案】: T

19.东南亚金融危机最先爆发于泰国。

T.对 F.错 【参考答案】: T

20.股票指数期货是采取现金交割方式进行的。

T.对 F.错 【参考答案】: T

21.英国伦敦证券交易所的成立标志着金融期权场内交易的开始。

T.对 F.错 【参考答案】: F

22.如果财政上入大于支出，就称之为财政赤字。

T.对 F.错

【参考答案】: F

23.单利就是仅就借款人实际使用资金及其期限索取利息。大多数银行存款、信用合作、储贷协会、货币市场基金等支付单利。

T.对 F.错 【参考答案】: F

24.金融市场为企业、消费者和政府提供生命、健康、贫困和收入风险的补偿机制。一是保险机构通过出售保险单实现的；二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会。

T.对 F.错 【参考答案】: T

25.构成委托-代理关系的唯一基本条件为：市场中存在两个以上相互独立的个体，市场双方都是在约束条件下的效用最大化者。

T.对 F.错 【参考答案】: F