互联网金融发展现状及对策分析

河北金融学院2015届本科毕业论文

图 1 2013-14年金融服务网站&APP月度使用次数变化趋势（万次）

资料来源：艾瑞咨询http://www.iresearch.com.cn/

互联网金融行业的兴起，引起了多方的关注，这巨大的利润蛋糕不仅吸引了传统金融行业触网，纷纷设立网上银行，同时也受到众多互联网企业的关注。以阿里巴巴集团为例，支付宝、余额宝、阿里小贷的出现，让网络金融在现金管理、资金流通等领域逐渐渗透，特别是余额宝产品，上市10天，便融资60亿，给整个行业带来了较大的影响。因此，本文希望能够通过深入分析阿里巴巴集团，研究其互联网金融业务的发展战略，能够为行业内的其他企业提供借鉴意义的同时，推动行业创新、促进互联网金融发展。

1.2 研究内容和研究目的

本文以新型的互联网金融行业为研究对象，通过分析阿里集团的发展现状和金融业务，更好地研究整个互联网金融行业的发展模式。

本次课题研究主要分为五个部分：

第一部分是引言。主要介绍了研究背景、研究内容、研究方法和文献综述，在文献综述部分，通过阅读相关领域内的大量国内外文献，详细地总结了阿里集团和互联网金融的目前发展状况。

第二部分是案例介绍。本文主要描述了阿里集团的发家史及商业模式，并论述了互联网金融的发展历史。采用了描述性的研究方法，研究目前国内的互联网金融的发展模式以及阿里集团的创新商业模式以及未来的发展规划

第三部分是阿里集团互联网金融业务模式。以时间为序，详细了介绍了阿里

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集团金融产品，从中可见阿里集团战略性的互联网金融商业布局，通过各个业务模块之间的协调作用深度发展金融领域。

第四部分是阿里金融的SWOT分析。详细地研究了阿里金融的优势劣势以及面临的机遇和威胁。

第五部分是针对性的策略建议。通过本文各个方面详细的分析，针对面临的机遇和挑战，并结合阿里金融自身发展现状，提出了相应的解决策略。

1.3 研究过程和方法

本文主要运用的研究方法是：文献分析法、案例研究法、调查问卷法。 第一、文献分析法。笔者通过阅读互联网金融领域的专业书籍，运用经济学知识和金融理论，总结互联金融的发展、阿里巴巴集团的历史以及阿里金融的各个业务模块和面临的问题及挑战。

第二、案例分析法。本文巧妙了选取了阿里巴巴集团作为案例分析对象，其在互联网金融行业成功的商业模式值得很多企业和公司研究，通过深入研究阿里金融，可以帮助我们更加清楚的了解互联网金融领域的现状及发展战略。 第三、调查问卷法。通过问卷调查，我们可以获得用户对于阿里集团的一些金融产品的感受，可以帮助我们更好手机一手数据，更好地了解阿里金融产品的应用现状，有针对性的提出合理建议。

1.4 文献综述

互联网金融作为新生行业，国内专业型和深度型的文章相对较少，更多的是针对某一个公司的互联网金融业务的模式分析，或是针对成功的战略部署进行总结分析。互联网金融是不同于商业银行以及资本市场的一种全新的融资模式。首先，在电子支付方面，支付宝和余额宝的出现，让第三方支付和银行展开了竞争与合作。更多的文章，如颜白鹭的《第三方支付平台的运营》、李亚欣《支付宝对第三方支付的影响》等，有针对性对互联网金融产品的产生、发展、完善以及面临的问题和挑战进行了总结，并提出了一些战略性的思考。在线小额贷款方面，潘意志的《阿里小贷模式的内涵》等，指出了阿里小贷的优势，并提出了她面临的问题以及阐明了风控体系的必要性。本文则以阿里集团为案例，着重分析了阿里金融各个业务产品以及整体商业生态系统，最后总结了阿里金融的现状，并提出了政策建议。

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2 互联网金融产生发展现状与特征分析

2.1互联网金融的产生背景

近年来，互联网技术在全球得到了迅猛的发展，它不仅改变了人们的生产方式和生活方式，也改变了社会经济的结构及交易规则，尤其是随着大数据时代的到来， 结合移动通讯等技术的迅速发展，互联网的内涵和外延变得更为广泛了。显然，各种依托互联网技术的组织及经营方式的创新成为最显著的时代特征。事实上，互联网金融是指通过传统的融资、支付以及信息中介与互联网技术、移动通信技术嫁接而实现的金融模式创新，它有别于传统的金融组织及业务模式，具有低成本、速度快、覆盖广、监管弱以及风险高等特点。通常，互联网金融主要通过第三方支付、 网络借贷公司以及金融中介公司等企业组织方式开展运营。

互联网金融是传统金融业与互联网（目前主要是以Web2.0为主要特征）相结合的产物，这种崭新的金融模式有着深刻的产生背景。笔者认为，互联网金融的出现既出于金融个体（主要是指金融机构的服务对象）对于降低成本的强烈渴求，也离不开现代信息技术的迅猛发展提供的有力支撑。因此，它是需求型拉动与供给型推动二者合力的结果。

1.需求型拉动因素。传统金融市场上，金融市场各主体的运营成本、融资费用、信息不对称风险、时间消耗等众多成本的存在使得各个主体对金融模式创新的渴求更为强烈，这种由需求拉动的因素，逐渐改变着金融主体的消费习惯，成为互联网金融产生的强大内在推动力。

2.供给型推动因素。互联网和手机的普及、数据搜索和云计算等技术的发展、金融与互联网机构的技术平台的革新、企业逐利性的混业经营等为传统金融业 的转型和互联网企业进入金融业提供了可能，为互联网金融的产生和发展提供了外在的技术保障与支撑，成为一种外化的拉动力。

在互联网“开放、平等、协作、分享”的平台上，第三方融资与支付、在线投资理财、信用评审等模式的不断涌现，不仅使现代信息科技更加便捷地服务于各金融主体，也使得传统的金融市场格局发生了巨大的变化。这些变化，对于传统金融机构，特别是银行、保险和证券等机构而言，机遇大于危机，发展胜过挑

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战。

2.2互联网金融的发展

互联网金融的雏形出现于20世纪90年代中期，以1995年在美国诞生的安全第一网络银行为标志。它的诞生给全世界金融业带来了强烈的震撼，随后几年互联网金融开始在欧洲及亚洲一些国家和地区逐渐兴起。

我国互联网金融发展模式众多,其中有代表性的机构包括第三方支付、P2P 贷款平台和网络信贷机构。互联网金融发展首先涉足支付结算业务。我国金融支付体系从计算机和网络通信技术的应用中直接受益，催生了电子支付的发展和支付服务机构的诞生，特别是第三方支付机构迅猛发展，解决了互联网交易中的资金安全和流动问题，为互联网金融发展注入新内涵。目前，第三方支付涉及行业已涵盖基金、保险、企业支付、网购、费用代缴等银行传统领地，包括支付宝、财付通、快钱在内的第三方支付企业已将银行个人和企业客户服务作为其重要业务战略。据相关数据显示，截至 2013 年第二季度，中国第三方互联网支付市场交易规模达到 13409 亿元，环比增长7.1%，较一季度3%的增速明显加快。

互联网金融发展的另一个重要领域是信贷业务，以阿里巴巴的小贷为代表，通过创造“小贷+平台”的融资模式，为淘宝、天猫等网站用户提供“订单贷款”和“信用贷款”两项业务。“订单贷款”基于平台上“卖家已发货”的订单进行申请, “信用贷款”则完全基于卖家的信用。目前，阿里小贷放贷累计超过 300 亿元。 需注意的是,互联网金融使金融信息成本降低，人人贷等创新模式能纳入信用记录,不仅削弱了银行在信息筛选和处理方面的优势地位，而且突破了银行作为交易中介的传统理念，对未来商业银行的存在价值构成直接挑战。

互联网金融直击我国银行的经营，银行不得不快速应变，纷纷借助信息技术推出电子银行业务，扩展完善传统渠道体系。如 2012 年招商银行与 H TC ( 中国) 联合发布“招商银行手机钱包”，建设银行完成“善融商务”上线等。可以预期，随着互联网金融服务的日新月异，移动支付、网上拍卖行、理财网站等金融服务模式层出不穷，将使银行业面临前所未有的变革机遇。

2.3 互联网金融的功能特征

2.3.1互联网金融可以优化资源配置

个人或企业的融资行为，在互联网金融模式之下，是通过互联网平台进行交

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