可行性研究word成果

目录

一、财务效益与费用估算的参数 ...................................... 1

1.项目背景 ................................................................ 1 2.评价依据 ................................................................ 1 3.计算期 .................................................................. 1 4.财务效益与费用估算的参数 ................................................ 1

二、财务评价分析 ...................................................... 5

1.财务盈利能力分析 ........................................................ 5 2.偿债能力分析 ............................................................ 6 3.财务生存能力分析 ........................................................ 7 4.盈亏平衡分析 ............................................................ 7

三．参考资料 .......................................................... 8 四．财务评价基本报表及相关辅助报表 .............................. 8

4.1总成本费用估算表 ...................................................... 9 4.2项目投资现金流量表 ................................................... 10 4.3项目资本金现金流量表 ................................................. 12 4.4利润与利润分配表 ..................................................... 13 4.5财务计划现金流量表 ................................................... 15 4.6借款还本付息计划表 ................................................... 18 4.7资产负债表 ........................................................... 20 4.7资产负债表 ........................................................... 20 4.8利息备付率计算表 ..................................................... 22 4.9偿债备付率计算表 ..................................................... 24

(注：所有内容均由钟琪和李未共同完成)

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一、财务效益与费用估算的参数

1.项目背景

某新建化肥厂，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护诸方面的研究论证和多方案比较，项目财务评价在此基础上进行。

2.评价依据

1）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）； 2）国家现行相关财税政策、会计制度与相关法规。

3.计算期

预计此项目计算期为12年。项目建设期为3年，第4年投产，第6年达到设计生产能力。

4.财务效益与费用估算的参数

4.1建设投资5000万元，其中资本金投资为2500万元，不足部分向银行贷款。银

行贷款条件是年利率为10%，建设期间只计息不还款（设：年中发放贷款），第四年投产后开始还贷，每年付清利息并分6年等额偿还建设期资本化后的全部借款本金。建设期各年建设投资投入比例分别为20%，50%，30%，资本金和贷款均按投资比例投入。

4.2流动资金投资约需2400万元，30%由资本金解决，其他70%用银行贷款 ，年利

率8%。项目分年投资及贷款情况见表1-1。

表1-1 项目分年投资及贷款情况 （单位：万元）

项目分年投资及贷款情况 年份 建设投资 流动资金投资 1 2 3 4 2400.000 合计（万元） 5000.000 2400.000 1000.000 2500.000 1500.000 1

资本金 借款需要量 500.000 1250.000 750.000 720.000 3220.000 4180.000 500.000 1250.000 750.000 1680.000 4.3销售收入、销售税金及附加（销售收入的3%）和经营成本的预测值见表1-2，其他支

出忽略不计。

表1-2 预测数据 （单位：万元） 年份 销售收入 销售税金及附加 经营成本 4 5 6~11 12 5600.000 7200.000 8000.000 8000.000 168.000 216.000 240.000 240.000 2880.533 3500.533 3810.533 3810.533 项目的设计生产能力为100万件，销售价格（不含税）为80元/件，产品的固定成本占总成本费用的40%。

4.4产品成本估算

4.4.1固定资产折旧费估算

建设投资5000万元，建设期利息见表1-3 表1-3 建设期利息

年份 建设期贷款 年初借款本息 建设期利息 1 500.000 0.000 25.000 2 3 1250.000 750.000 525.000 1890.000 115.000 226.500

固定资产原值=建设投资+建设期利息=5366.5 万元

固定资产原值为5366.5万元，按平均年限法计算固定资产折旧，折旧年限为10年，残值率5%。年折旧率=（（1-5%）/10）*100%=9.5%，固定资产年折旧额=5366.5*9.5%=509.818 万元。

固定资产折旧费估算见表1。 4.4.2成本预测

随着生产日益社会化和现代化，企业规模不断扩大，工艺过程愈加复杂，生产过程中

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某一环节或者是某一短暂时期内的生产耗费一旦失去控制，都有可能给企业造成无可挽回的经济损失。鉴于此，为了防止成本费用管理的失控现象，首先必须科学地预见生产耗费的趋势和程度，以便在此基础上采取有效措施，从而搞好成本管理工作。在现代成本管理中，成本预测采用了一系列科学缜密的程序与方法，基本上能够把握成本变化的规律性。

修理费按折旧的30%计算。修理费=509.82*0.3=152.95。成本预测表见表1-4。

表1-4 成本预测表

成本预测 年份 外购原材料 外购燃料 外购动力 工资及福利费 修理费 其他费用 经营成本 4.4.3摊销费

摊销费为1500万元，按5年摊销。年摊销额300万元。 4.4.4借款利息计算

流动资金年应计利息为1680*8%=134.4万元，建设期利息计算如下表： 序号 1 2 3 4 5 项目 建设期利息 期初借款余额 当期借款 当期应计利息 期末借款余额 利率/% 0.1 合计 366.5 1.00 500 25 525 建设期 2.00 525 1250 115 1890 3.00 1890 750 226.5 2866.5 4 5 6~11 12 生产负荷0.7 生产负荷0.9 生产负荷1.0 生产负荷1.0 1400.00 350.00 420.00 480.00 152.95 63.00 2865.95 1800.00 450.00 540.00 480.00 152.95 63.00 3485.95 2000.00 500.00 600.00 480.00 152.95 63.00 3795.95 2000.00 500.00 600.00 480.00 152.95 63.00 3795.95 4.4.5利润和利润分配

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