现金流分析及现金预算编制

?本企业产品的定位

?是否有替代赊销的其他营销手段 如果营销手段比较好，也可能可以不赊销。 ?权衡赊销产生的收益与应收账款增加的成本 第五讲 加强营运资金管理（中） 信用政策

信用政策是企业高层管理者做出的信用决策的执行政策，是在企业给客户提供赊销时所应该遵循的原则、标准、条件、程序和对策。

信用政策具体包括三个方面：信用标准、信用条件和收款政策。 1．信用标准

是企业对客户的信用要求所规定的标准，也是客户要求赊销应该具备的条件。 （1）品德 即客户的信誉。 （2）能力

必须有偿债能力。衡量偿债能力主要看三个指标：第一，资产负债率；第二，流动比率；第三，速度比率

（3）资本

主要指资本金的多少，资本结构的好坏。 （4）抵押品 （5）信用评价

客户信用条件的调查渠道： （1）社会调查 （2）中介机构 （3）银行 （4）企业自身积累 2．信用条件

是指企业对客户规定的付款条件，包括的内容：信用期间和现金折扣。 信用期间是企业给客户规定的最长付款时间。

现金折扣是企业为了促使客户及时付款而给予的价格优惠。 3．收款政策

是企业为催收过期的应收账款所遵循的原则、程序和对策。对拖欠的客户进行统计分析，并分类，对不同客户进行不同的对策。

信用政策的执行与控制

信用政策能不能落实，要靠执行和控制。 1．严格审核赊销对象

就是要按照审批权限和信用标准对提出赊销的客户进行审查，经总经理或营销副总经理批准后，才能作为赊销对象。未经批准，任何人不得扩大赊销范围。

2．控制赊销过程

包括的内容：控制发货内容，严格按照审核批准的订货合同发货，控制发货数量和发货时间；做好赊销的信息工作，包括建立健全发货记录、运输记录、客户收货记录及各项原始记录和凭证；健全赊销过程内部签字制度

3．落实收款责任

严格按照应收账款责任制度，对赊销应收账款的回收，营销经理负全责。营销人员对所负责的客户回款具体负责，营销部门和人员的薪酬与回款直接挂钩。

第六讲 加强营运资金管理（下） 引 言

企业存货管理的重要内容是要加速存货的周转，减少存货资金的占用，使企业的存货尽快变现。

要改变观念，把企业存货看作是费用和损耗，是企业的负债，而不是资产。为此，企业要采取制定存货资金定额，运用定额对存货资金进行管理和控制，同时在生产管理方面，要采用适时生产法；在销售方面，要加强定单管理。

适时制造（JIT）系统的关键要素

适时生产法也叫适时制造。是按照市场需求牵引产品，通过制造流程的生产系统。存货水平被最小化，主要通过适时递送这个部件，提高了资金周转率，减少了制造成本。

适时制造的关键因素： 1．需要高质量的投入与产出

即高质量的原材料对公司的经营成败是非常关键的。公司一般要与少数高质量已经得到质量鉴定的供应商建立紧密的交易关系。

2．减少存货，降低存货水平

主要强调在生产过程中要求在必要的时间生产必要产品。即从供应上和生产内部管理上使存货减到最少。

3．加快生产速度

一是采用先进的生产设备和技术，提高工人操作水平，提高生产效率。

4．将供应商变成伙伴

就是要与供应商一起开发新产品，帮助供应商提高技术和管理水平，为企业开发的新产品提供合格的材料和配件。

5．缩短调整准备时间

采用柔性生产线，或柔性作业方式，使得在一条生产线或作业地可以不需进行设备工装的调整，就可以生产不同产品或零部件，从而缩短调整准备时间。

6．存货以市场需求为基础被“牵引”通过工厂

主要要求严格定单生产。所有生产线的产品，都是已有定单的，没有定单不生产，没有定单不发货。

第七讲 现金收支预算（上） 现金收支在企业资金链管理中的作用 （一）现金收支预算的概念

在规范基础管理的前提下，通过对企业内、外部环境、生产能力、产销状况的分析、预测和决策，进行预算控制，是实施现金流量控制的基础与关键。

现金预算或现金流量预算是对预算期内的现金流入与流出以及余额所作的详细预测，它是根据其他预算、资本性筹资以及资本性支出计划编制出来的。预算通常覆盖一年，并按月或季度划分为若干个较短时期。

从广义上来说，现金预算的编制是在编制销售收入、销售成本及利润预算的基础上，考虑到信用期和提前付款等因素后，将这些预算中的收和支出项目转化为现金流量而得到的；同时现金预算也考虑到投资活动及筹资活动的现金流入和流出。

（二）现金收支预算的作用

现金收支预算的作用主要体现在下面几个方面：

? 实施预算可以使企业的总体目标得以分解、落实，使其可以按照各自承担的预算任务、现金流量指标，合理安排部门的业务工作；

? 现金预算有利于控制各经营环节现金流量，编制预算使现金流量控制有客观可循的依据；

? 执行预算可对实际服务预算的差异进行分析纠正，保证预定目标的顺利实现； ? 长期现金流转预算的编制，既是企业进行投资项目经济效益决策的依据，也是企业合理安排资金筹措，使资金在时间上和数量上满足投资的需要，保证项目顺利完成，尽早产生投资效益的依据。

现金收支预算管理的基本原则 （一）收支两条线原则

所谓收支两条线是指收入一条线，支出一条线，两条线要分开。企业各部门、各单位凡是有现金收入的，必须回到企业财务部门，任何单位不得截留现金收入；企业各部门、各单位凡是有现金支出的，必须按照预算规定的项目、金额、时间，由财务部门划拨支出。

1.收支两条线资金管理模式的构建

收支两条线资金管理模式的构建可从规范资金的流向、流量和流程三个方面入手： ? 资金的流向方面

要求各部门或各单位在内部银行设立两个账户（收入户和支出户），并规定所有收入的现金都必须进入收入户，收入户资金由内部银行或财务结算中心统一管理，而所有的货币性支出都必须从支出户里支付，支出户里的资金只能根据一定的程序由收入户划拨而来，严禁现金坐支。

? 资金的流量方面

（1）在收入环节上要确保所有收入的资金都进入收入户，不允许有私设的账外小金库。另外，还要加快资金的结算速度，尽量压缩资金在结算环节的沉淀量；

（2）在调度环节上通过动态的现金流量预算和资金收支计划实现对资金的精确调度； （3）在支出环节上根据“以收定支”和“最低限额资金占用”的原则从收入户按照支出预算安排将资金定期划拨到支出户，支出户平均资金占用额应压缩到最低限度。

有效的资金流量管理将有助于确保收入资金及时、足额地回笼，各项费用支出受到合理的控制和内部资金的有效调剂。

? 资金的流程方面

资金流程是指与资金流动有关的程序和规定。它是收支两条线内部控制体系的重要组成部分，主要包括以主要包括以下几个部分：

① 关于账户管理、货币资金安全性等规定； ② 收入资金管理与控制； ③ 支出资金管理与控制；

④ 资金内部结算与信贷管理及控制； ⑤ 收支两条线的组织保障。

需要说明的是，收支两条线是一种内部资金管理模式，它与各个部门的发展战略、管理文化和组织架构都有很大的关系。因此，企业在构建收支两条线管理模式时，一定要注意与自己的实际相结合，以管理有效性为导向。

2.落实收支两条线资金管理模式过程中应注意的问题 ? 加强银行账户的管理

在实行收支两条线过程中，应对现金收支部门或分支机构银行账户的开设、使用和清理实行严格的集中管理，下属单位可不在银行开户而在内部银行或财务结算中心开户。