企业应收账款管理研究毕业论文

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成本

应收账款持有额度

图2-1应收账款相关成本构成图

坏账成本 管理成本 机会成本

总成本 为了简化分析过程，此图应满足以下基本假设：

1.假设管理成本不变。由于信用管理决策考虑的是增量成本，所以当管理成本不变时，与决策无关。

2.坏账成本、机会成本的变化相对均衡。

随着应收账款的增加，坏账成本和机会成本都会增加；相反，随着应收账款的减少，坏账成本和机会成本都会减少。当坏账成本、机会成本之和最小时，信用成本达到最小值。

2.2应收账款的特点

1.等值性

价值等价原则要求企业赊销出去的商品，无论是以货币偿还，还是以物来偿还，在账面价值上，两者必须保持相等。尽管应收账款的真实价值在一定的时间内会受到通货、汇率等因素的影响，但是我们可以通过调整企业的利润，使账面价值与真实价值保持一致。

2.回收性

财产所有权要求按等值原则在一定时期内收回原来赊销出去的货款。回收的等价物可以是货币资金，也可以是等价的实物，也可以是担保的资产，还可以是将担保的资产变卖后所收回的现金。但也有可能由于风险的存在，什么也收不回。因为实物已被消费、使用，已不存在或已失去了原来的价值。所以回收是债权人的一项权利。

3.期限性

应收账款一般有约定的期限，因为交易的双方在交易行为发生之前，都得签订交易合同，规定账款的归还期限、归还方式及归还额等条款。有时中途因出现不可抗力事件或无意遵守协议或恶意拖欠，最终导致应收账款出现偿还期不确定甚至是无限期限。

4.风险性

由于应收账款仅仅是企业对于客户的一种债权，企业手中并没有掌握实质性的资产，所能代表债权的只是一些有关的单据，因此企业实际上是处于一种被动的地位上，债权能

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否收回，关键取决于对方的财务状况、信用状况等。从而使企业存在一种无法收回货款的可能性，即发生坏账。

2.3应收账款的功能

应收账款的功能就是它在生产经营过程中的作用。主要有以下几个方面：

1.扩大销售，增强企业竞争力。在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。在银根紧缩、市场疲软、资金匾乏的情况下，赊销具有比较明显的促销作用，对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。

2.降低存货风险和管理开支。企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。因此，当企业产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关的开支。

3.传递信用信息的功能

企业愿意将货物赊销给买方，就相当于是一份质量保证书，传递给外界作为产品质量的正面信号。一般而言，产品质量合格，买方才会按期付款；一旦产品质量不合格，买方就可以拒绝付款并退货。对买方来讲，与附送产品质量保证书来对产品作担保相比较，省却了发现质量问题却又退款的麻烦。

2.4应收账款管理对企业生产经营的影响

2.4.1应收账款管理对企业生产经营的正面影响

应收账款几乎是无法避免的，尽管人人都喜欢现金。正是因为信用的发展才促成了交易的繁荣。一般说来，应收账款与销售收入规模存在一定的正相关，当企业放宽信用限制时，往往会刺激销售，但同时也增加了应收账款，而企业紧缩信用，在减少应收账款时又会影响到销售。应收账款形成了企业资产方一个极大地风险点，因为，只有最终能够转化为现金的应收账款才是有价值的，而那些预期将无法转化为现金的部分就成为一纸空文。应收账款的发生意味着企业有一部分资金被客户占用，而企业持有应收账款是有成本的，那么企业为什么愿意持有应收账款呢？主要是基于以下几个方面的考虑：

1.在激烈竞争的市场上扩大市场占有率

随着市场竞争的加剧，企业产品是否能赢得客户，占领市场，除了价廉、物美的产品因素外，企业所采取的销售手段也相当重要。在其他条件相同的情况下，客户一般力争赊购产品，这实际上是客户在赊销期内从销售企业获取的一笔无息或贴息贷款。销货方企业为了提高市场竞争力，扩大企业生产，提高销量，从而最终获取更大利润，也纷纷运用各种赊销方法来招揽客户。许多客户受限于可支用资金的规模而愿意赊购，在国家实行银根紧缩财政政策时期，由于客户的资金通常不是很宽裕，特别是在资本市场上的借贷存在

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一定困难或者市场资金成本使用较高的情况下，许多企业总是希望通过信用销售方式从生产厂家取得它们所需要的部件或生产资料。企业此时通过信用销售对客户提供一段不长时间的资金融通，正好可以满足客户的上述需要。

2.降低库存以及由此产生的库存费用

采用信用销售手段不仅可扩大销售，还可以降低库存数量，减少库存开支，降低企业的存货成本，这也是企业愿意采用信用销售手段的重要原因之一。企业持有存货必将产生搬运费、保管费、保险费等，而持有应收账款则可以有效避免这些费用的发生。随着市场经济的日益成熟，同类企业之间的竞争日益激烈，特别是有越来越多的资本雄厚的跨国公司加入到国内市场的竞争中来，许多企业都愿意采取一种能够吸引客户的营销策略，以此扩大市场份额。在众多的市场营销策略中，应收账款信用销售是最常用和最有效的一种。因为在任何一个行业中，只要一部分企业采用信用销售方式，就会迫使其他企业采取这种销售方式，如果不采取信用销售，企业必将失去客户，败给竞争对手。

3.避免现金销售中可能出现的退货麻烦

企业采用信用销售的另一个理由是许多客户愿意保留一段时间的支付期以检验商品和复核单据。购货客户如果以现金采购，通常是钱货两清。日后一旦发现商品数量、规格、品质、计算误差时，要求退还货款将是非常不方便的，即便最终能够退货也将可能带来较高的退款费用。如果采用信用销售方式，购货方可以在取得商品后对商品、有关票据进行认真的检查和复核，这就避免了现金销售中可能出现的麻烦。对于产品质量过硬、信誉良好的生产企业，他们通常愿意给客户一段时间对产品进行检验和复核，因为一旦同客户发生争议，对于生产厂家的声誉将有很大影响。

4.激励企业提高产品质量。

生产适销对路的产品，是企业的一贯指导思想。产品售出以后,客户往往以尾款要挟售后服务,一旦质量发生点滴问题,对方就会以应收账款为筹码讨价还价。所以,这也从另一方面激励企业提高产品质量,以使客户满意,减少麻烦。

2.4.2应收账款管理对企业生产经营的负面影响

商界有一种说法:“中国最缺的就是信用”。在中国，大量的信用销售出现在 90年代，至今仍未能形成真正的商业信用环境。例如，信用销售的合理回报率没有保证，被动信用屡见不鲜；支持信用的资本资源不够充分，经常需要自身和银行融资来保持还款等待期；信用记录以及与之相关联的信用监督和惩罚系统（包括商业手段和法律手段）不完善等。因此，信用销售产生的应收账款对企业来讲是有相当大的风险。风险主要表现为以下几个方面：

1.企业经营成果不真实

我国企业会计准则规定，企业进行收入与费用的核算必须贯彻权责发生制原则，并通过收入与费用的配比来确定经营成果。企业在信用销售方式下，以发出商品确认收入，在

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应收账款增加的同时产生利润，增强企业的获利能力。但这种利润却没有实际的现金流入，是一种账面利润。会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来提取坏账准备，坏账准备率一般为3%-5%(特殊企业除外)。如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备，会给企业带来很大的损失。因此，企业应收款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。

2.增加资金链断裂的风险

由于企业的物流与资金流不一致，发出商品，开出销售发票，货款却不能同步回收，而销售己告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流入的销售业务损益产生，销售税金上缴及年内所得税预缴，如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款，则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。企业因上述追求表面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红，占用了大量的流动资金，增加了资金链断裂的风险。久而久之必将影响企业资金的周转，进而导致企业经营实际状况被掩盖，影响企业生产计划、销售计划等，无法实现既定的效益目标。在严重的情况下，企业简单的再生产也难以维持，更谈不上扩大再生产。

3.企业的总成本增加

企业信用销售发生的应收账款何时能够变现，从理论上讲，以购销双方协商的时间收回，但在实际工作中十分复杂，客户往往有意无意地无限拖延。而企业持有的应收账款持续的时间越长，收账费用就越高，坏账风险也就越大，这样就会使企业产生额外的成本。持有应收账款的成本大体上包括管理成本、收账成本、机会成本、短缺成本和折扣成本。

4. 加速企业的现金流出

信用销售虽然能使企业产生利润，但并未使企业增加现金，相反，信用销售的结果会使企业用有限的流动资金来垫付各种费用，如税金和盈利分配，这样就加速企业的现金流出。信用销售加速企业的现金流出突出表现在以下几个方面：①支付商品销售费用。如广告费、包装费、运杂费、装御费等；②支付流转税，流转税是以企业的销售额为计税依据的，信用销售虽然带来销售收入，但并未实际收到现金，企业却必须按时以现金交纳流转税(包括增值税、消费税、城市维护建设税、教育费附加等)；③支付所得税，大量的信用销售使企业形成巨额利润，而信用销售产生的利润并未以现金实现，但企业必须按时以现金交纳所得税；④支付给投资者股利，企业的股利分配是按照税后利润的一定比例进行的，信用销售形成的账面利润，虽然没有现金流入，但企业必须以现金分给投资者股利。

5.增加企业坏账损失的风险

坏账损失是指持有应收账款所发生的因欠款无法收回导致的损失。在现实中，坏账损失成本有成为最大应收账款持有成本可能性，因此企业必须尽最大努力防范坏账损失的产生。从坏账损失的性质来看，其属于变动成本类别，即坏账损失成本与应收账款的数量成正比，应收账款数额越大，坏账损失额可能性越大，反之则会越小。坏账损失与持有应收账款的其他成本不同之处是其发生的规模具有一定的弹性，企业应收账款管理水平较高，

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