浅议当前我国证券业洗钱手法

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浅议当前我国证券业洗钱手法

作者：钱建兰

来源：《金融经济·学术版》2014年第01期

长期以来，银行业金融机构由于能快捷、大量、安全的放置、转移资金，而一直成为洗钱分子的首选。但随着银行业反洗钱工作日益加强，洗钱分子通过银行业进行洗钱的难度和成本越来越大，洗钱行为在金融市场的表现逐步有跨行业、多品种转移的趋势，非法资金转而寻找反洗钱措施相对宽松的其他金融行业。证券市场以独特的资金交易平台和便利的交易渠道越来越受到非法资金的青睐，成为转移犯罪资金的平台和新的目标，洗钱风险日益向证券行业渗透。

一、证券行业常见的几种洗钱手法

（一）将非法所得以犯罪分子本人或他人的名义投入证券市场，通过投资活动进行洗钱。在我国资本市场的活跃期和牛市周期，一些非法资金通过股票二级市场大量购买某一上市公司股票，成为其合法的流通股大股东或者通过在上市公司并购过程中寻找机会，收购兼并上市公司，取得从非法到貌似合法的地位，实现其收益的公开、透明。通常是在资产收购完成后达到“洗白”及获利目的后，通过证券市场退出。近年来，越来越多违法犯罪案件表明，相当部分违法犯罪资金最终流向股票市场。

（二）利用高买低卖或者低买高卖接盘方式转移资产。这种资产转移往往通过大宗交易方式进行。根据深沪证券交易所现行大宗交易规则，大宗交易的交易方式与连续竞价、集合竞价适用的“价格优先、时间优先”原则下撮合交易方式不同，采用议价协商交易方式。一些机构或企业通过证券市场洗钱的方式主要是高买、低卖、接盘等。通常企业会和私募基金签定协议，比如，现在某只股票股价是3元，企业在3.3元接盘，3元卖出，账面按3元结算，10%的差价进入个人腰包；或者私募基金不直接付现金给企业，而是给后者剩余股票，企业再通过托管转到其他营业部，几次买卖后就能将“黑钱洗白”。据了解，相当一部分国有资产都是通过这种洗钱方式流失的，由于国有企业本身账面控制比较严，因此这种“倒仓”行为很少在国企之间进行，而多发生在私募基金与国企之间。这种异常的大宗交易可能还隐藏着国有资产的流失和犯罪所得的转移。

（三）证券业从业人员内外勾结、违规操作引发的洗钱风险。一些证券业金融机构内控制度不完善，其工作人员受利益驱动，滋生道德风险，进行违规操作，为客户提供假身份证件、假资金账户甚至销毁交易记录一条龙服务。有的证券业管理人员和从业人员通过改动客户基本身份信息建立虚假三方存管关系或者直接开立支票等方式，帮助违法犯罪分子转移资金，性质恶劣，并造成严重洗钱后果。

（四）支票换现金。证券市场洗钱的主要通道是证券公司营业部，证券营业部的计算机系统中有现金添加和支票添加两种入账方式。按照规定，证券公司营业部必须是支票进、支票