《商业银行理财业务知识解析》

在交易币种上，工行账户贵金属业务包括人民币账户贵金属和美元账户贵金属。人民币账户贵金属以人民币标价，交易单位为“克”，美元账户贵金属以美元标价，交易单位为“盎司”。

在贵金属种类上，工行账户贵金属业务目前包含账户黄金、账户白银、账户铂金及账户钯金。

特色优势

? 交易成本低：无开户费，无交易手续费，无需进行实物交割，省去储藏/运

输/鉴别等费用，交易成本低廉。

? 交易时间长：电子银行渠道每周一早7：00至周六早4：00连续提供服务。 ? 交易起点低：人民币账户黄金每笔交易起点1克，以1克递增，美元账户黄

金每笔交易起点0.1盎司，以0.01盎司递增；人民币账户白银每笔交易起点1克，以1克递增，美元账户白银每笔交易起点5盎司，以1盎司递增；人民币账户铂金每笔交易起点1克，以1克递增，美元账户铂金每笔交易起点0.01盎司，以0.01盎司递增；人民币账户钯金每笔交易起点1克，以0.1克递增，美元账户钯金每笔交易起点0.01盎司，以0.01盎司递增。 ? 交易渠道广：银行网点提供面对面的服务，手机银行（WAP）、个人网上银

行、电话银行提供随时随地随身的交易体验。

? 交易资金实时清算：账户贵金属买卖资金实时清算，即时到账，当天可多次

进行交易，可最大限度提高资金运用效率。

? 交易方式灵活多样：账户贵金属的交易方式有即时交易和委托交易两种。其

中委托交易包括获利委托、止损委托和双向委托三种，最长挂单时间可达120小时。

3、黄金/白银递延业务

业务介绍

贵金属递延交易是上海黄金交易所的挂牌交易合约（Au（T+D）、Ag（T+D）），以保证金方式进行交易，客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费（简称延期费）机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。

业务特色

? 保证金交易：采用保证金交易方式，放大的杠杆效应为投资者提供了以较少

资金获取较大利润的机会。

? 双向投资：引入做空机制，投资者可在价格上涨时采取“先买进后卖出”的

方式获利，也可以在价格下跌时运用“先卖出后买进”的方式获利。 ? 交易渠道安全便捷：投资者通过我行网上银行或柜面即可开立上海黄金交易

所交易账户，通过工行网上银行直接参与贵金属递延合约交易。

? 交易时间延伸：与国际贵金属报价同步，上海黄金交易所提供日市及夜市交

易，T+0交易当日即可买卖，随时赚取差价。

? 交易价格透明：交易价格与国际贵金属价格高度接轨、同步浮动、高度透明。

附件一：2012年理财产品发行说明

2012年，我国针对个人发行的银行理财产品（下文所述银行理财产品均为个人银行理财产品）数量达28239款，较2011年上涨25.84%，而发行规模更是达到24.71万亿元人民币，较2011年增长45.44%。虽然全年发行总量的增速不及2011年，但发行数量和发行规模已经达到了历史新高。

图表1：2004年——2012年银行理财产品发行数量及规模情况

图表1：2004年——2012年银行理财产品发行数量及规模情况

1.1.1. 股份制商业银行仍是发行主力，城市商业银行直逼国有银行 从银行理财产品的发行主体来看，2012年股份制商业银行仍然是主力军。该类型银行的全年产品发行数量为10609款，市场占比为37.57%，较2011年小幅下滑1.67%，但其发行数量上的绝对领先地位未有撼动。 图表2：2012年银行理财产品发行数量情况

图表2：2012年银行理财产品发行数量情况

资料来源：普益财富（数据截至2012年11月30日）

国有控股银行的理财产品发行数量为7946款，市场占比仍然保持在第2位，与股份制商业银行一样，其市场份额较2011年继续出现下滑，但下滑幅度最大，下降6.30个百分点至28.14%。

外资银行产品发行数量为1187款，其市场占比为4.20%，其市场份额较2011年继续出现下滑，但下滑速度明显减缓，有止跌回升迹象，2011年下滑6.71%，而2012年仅下滑了0.21%。在较为痛苦的本体化过程中，外资银行逐渐适应并开发了一些适合大陆投资者风险偏好的产品。同时，随着大陆投资者对风险收益关系的认识逐渐加深，外资银行开发的挂钩海外市场的产品也逐渐得到理解和认可，外资银行在中国理财市场领域坚守住了自己的市场份额。

继2011年，2012年股份制商业银行、国有控股银行以及外资银行失守的市场份额继续被城市商业银行和农村金融机构所占领。城市商业银行产品发行的市场占比由2011年的19.15%上升至2012年的25.36%，产品发行数量达7161款，市场占比和发行数量直逼国有控股银行。农村金融机构全年产品发行数量由2011年的620款增长至1336款，市场占比小幅增长1.97个百分点。 1.1.2. 产品以非保本为主，保本浮动收益型产品占比上升