金融学习题集

4. （1）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等；

（2）消费信用的消极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。 五、论述题

1、商业信用的主要特点有：

（1）商业信用所提供的资本是商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是产业资本的一部分。 （2）商业信用体现的是工商企业之间的信用关系。 （3）商业信用与产业资本的变动是一致的。

商业信用也有一定的局限性，它的局限性主要表现在： （1）商业信用的规模受工商企业所拥有的资本量的限制。

（2）商业信用具有严格的方向性。商业信用只能由生产商品的企业向需要该商品的企业提供。 （3）商业信用具有对象上的局限性。工商企业一般只会和与自己有经济业务联系的企业发生商业信用关系。 银行信用的特点有；

（1）从资本类型上看，银行信用中贷出的资本是从产业资本循环中独立出来的货币资本，因此银行信用能够超越商业资本只限于产业内部的界限；此外，银行信用是以货币形式提供的，能够克服商业信用在方向上的局限性。

（2）银行信用是一种间接信用．它以银行及其他金融机构为中介，以货币形式对社会提供信用。

（3）银行信用与产业资本的变动不一致。

银行信用克服了商业信用的某些缺点，成为当代经济中信用的主要形式，但它还不能完全取代商业信用。商业信用与银行信用的关系体现在：

（1）商业信用先于银行信用而存在，是银行信用产生和发展的基础。例如，一些银行信用业务就是在商业信用的基础上产生的。

（2）商业信用与银行信用互相补充，共同促进经济发展。商业信用与商品生产和流通有密切关系，能直接为产业资本循环提供服务，因而在一定范围发挥主要作用。在商业信用无能为力的地方，银行信用能够发挥自身优势，促进商品生产和流通，从而促进整个经济的发展。 2、（1）资金供应者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式──直接融资和间接融资。

二者各具优点，也各具局限。 （2）直接融资的优点在于：

①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益； ②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。

③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；

④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。但直接融资也有其局限性，主要表现在：

①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；

②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约； ③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。 （3）与直接融资比较，间接融资的优点在于： ①灵活便利； ②安全性高； ③规模经济。

间接融资的局限性主要有两点：

①割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力； ②金融机构要从经营者的利润中收取一定的利息，从而减少了投资者的收益

（4）在现代市场经济中，直接融资与间接融资并行发展，相互促进。它们在充分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限。因此，对直接融资和间接融资必须给予同样的关注和重视。

（5）市场化融资不等于直接融资，而是按市场原则进行的融资。从各国的经验看，经过银行为中介的间接融资始终是市场化融资的主体。我国在现阶段尤其需要充分发挥银行间接融资的优越性，除了历史的延续性和各国的共性外，很大原因是我国直接融资市场的建立、完善尚需时日，短期内难以成为市场化融资的主渠道，故在一个不短的时期内，以金融机构为中介的间接融资将是我国市场化融资的主体。

为此，必须加快金融体制特别是商业银行体制改革，建立以中央银行间接调控为主导的商业银行融资体制。同时，多策并举大力发展直接融资，使二者协调发展。

第三章 金融市场概述

一、单项选择题

1、按金融交易的期限划分，金融市场可分为（ ）

A、初级市场和次级市场 B、直接金融市场和间接金融市场 C、货币市场和资本市场 D、现货市场、期货市场和期权市场 2、下列（ ）是金融市场所具有的主要宏观功能。 A、价格发现 B、减少搜寻成本和信息成本 C、提供流动性 D、实现储蓄─投资转化 3、短期金融工具交易市场又称为（ ） A、初级市场 B、货币市场 C、资本市场 D、次级市场 4、长期金融工具交易市场又称为（ ） A、货币市场 B、资本市场 C、初级市场 D、次级市场 5、下列属于资本市场的有（ ） A、同业拆借市场 B、股票市场 C、票据市场 D、大额可转让定期存单 6、下列不属于货币市场的是（ ） A、银行同业拆借市场 B、票据市场 C、回购市场 D、证券市场

7、以下金融工具中那些不是属于货币市场工具的（A、票据 B、信用证 C、信用卡 D、债券

8、以下金融工具中那些不是属于资本市场工具的（A、股票 B、信用证 C、证券投资基金 D、债券 9、股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种（A、固定资本 B、可变资本 C、真实资本 D、虚拟资本

10、金融市场上的交易主体指金融市场的（ ） A、供给者 B、需求者

C、管理者 D、参加者

） ） ）11、下列不属于直接金融工具的是（ ） A、可转让大额定期存单 B、公司债券 C、股票 D、政府债券 12、下列属于优先股股东权利范围的是（ ） A、选举权 B、被选举权 C、收益权 D、投票权 13、本票与汇票的区别之一是（ ）。 A、是否需要承兑 B、是否有追索权 C、是否需要汇兑 D、是否有保证 14、商业票据的债权必须经过（ ）才能转让流通。 A、承兑 B、背书 C、提示 D、追索 二、多项选择题

1、按金融交易方式可以把金融市场划分为（ ） A、现货市场 B、货币市场 C、长期存贷市场 D、期权市场 E、期货市场

2、按照交易中介是否存在划分金融市场，可以划分为（ ）

A、直接金融市场 B、间接金融市场 C、货币市场 D、资本市场 3、下列属于货币市场金融工具的是（ ） A、商业票据 B、股票 C、短期公债 D、公司债券 E、回购协议 4、由债权人开出的票据有（ ） A、本票 B、汇票 C、期票 D、支票 E、股票

5、下列金融工具中，没有偿还期的有（ ） A、永久性债券 B、银行定期存款