国际金融习题&复习题

汇率习题

1． 香港外汇市场，某日美元与港元的汇价是1美元=7.7723-7.7780港元, 问1港元等于多

少美元? 1港元=1/7.7780-1/7.7723

2． 已知, 1欧元=1.3225美元, 1英镑=1.8980美元, 1英镑=14.5678港元, 求: (1)欧元/ 英镑

1欧元=1.3225/1.8980英镑(2) 美元/港元。1美元=1/1.8980*14.5678港元

3.如果你以电话向中国银行询问美元/港币的汇价。中国银行答道：“7.7625/56”。 请问：

（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？7.7625 （2）你以什么汇价从中国银行买进港币？7.7625

（3）如果你向中国银行卖出港币，汇率是多少？7.7656

4．某银行询问美元兑德国马克的汇价，你答复道：“1美元=1．8040／50德国马克”。请问：如果该银行想把德国马克卖给你，汇率是多少？1.8050

5.如果你是某银行的交易员，客户向你询问澳元／美元汇价，你答复道：“0．768 5／90’。请问

(1)如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？85 (2)如果客户要买进澳元，汇率又是多少？90

6.如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“l．410 0／10”。请问：

(1)如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？10 (2)你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？00 (3)如果客户要卖出美元，汇率又是多少？00

7．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7． 8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。请问： （l）你应给客户什么汇价？67

（2）如果客户以你的上述报价，问你购买了500万美元，卖给你港币。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。几家经纪人的报价是： 经纪人A： 7．805 8／65 经纪人B： 7．806 2／70

经纪人C： 7．805 4／60 经纪人D： 7．805 3／63

你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？D

8.根据下面的银行报价回答问题： 美元／德国马克 1．655 0／60 英镑／美元 1．6697／07

请问：某进出口公司要以英镑支付德国马克，那么该公司以英镑买进德国马克的套汇价是多少？ 1.6550-1.6697

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9.根据下面的汇价回答问题： 美元／日元153．40／50 美元／港元 7．8010／20

请问某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？ 1日元=1/(153.40/50)*7.8010/20 即 (1/153.50)*7.8010-(1/153.40)*7.8020

10．假设汇率为： 美元／日元101．30／40

英镑／美元 1．8485／95。

请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？

11．假设银行的报价为： 美元/马克1．6400／10 美元/日元 152．40／50

求：马克兑日元买入价和卖出价是多少？如果客户询问马克兑日元的套汇价，银行报“92．87-93．05”，银行的报价倾向于买入马克还是卖出马克。

12．市场上经纪的报价为：美元兑日元汇价为120．54-60，如果某银行向你报“120．56-60”，

请问：银行的报价倾向于买入日元还是买入美元？

13．讨论下列事件对其国货币币值的影响：

(1)英国又发现北海新油田，将很快进行大规模开采。 (2)中国最近决定降低进口关税，幅度平均为15%。

14．请看下面的判断是否正确：

(1)在直接标价法中，银行报出的买入价和卖出价，买入价是客户可以从银行买进外汇的汇价。

(2)在银行报价中，买入价总是小于卖出价。

15.某经济学家预测现在起一年后美国通货膨胀率为4%，英国通货膨胀率为6%，假定现行汇率为1 英镑=1.86美元，根据购买力平价理论，一年后英镑与美元的汇率应该是多少？

16.请阐述影响一国货币汇率的因素及目前人民币汇率的决定机制，并分析汇率变动对宏观经济的影响。在此基础上，讨论人民币汇率是否应该升值及其未来的发展趋势。

习题 3．

纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元

年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况

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下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？ 英镑贴水

根据利率平价理论,利率高的货币远期贴水 英镑贴水数值=1.9345×(8%-5%)×6/12=0.0290 六个月英镑/美元远期汇率=1.9345-0.0290=1.9055 贴水年率=0.0290/1.9345×12/6=3% 4．

纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美

元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，能否套汇？若用100万美元套汇可盈利多少? 能!

100/1.4577×1.4789-100=1.4543(万美元) 5．

如果某英商持有英镑120万, 当时纽约市场上年利率为6%,

伦敦市场上年利率为10%。伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500-1.7530美元, 3个月的远期汇率为1英镑=1.7160-1.7200美元, 试问该英商应将120万英镑投放在哪个市场上? 利润是多少? 这种操作过程如何? 这种行为称什么? 投放于本国:120×(1+10%×3/12)=123(万英镑)

投放于纽约:120×1.7500×(1+6%×3/12)/1.72=123.9244(万英镑) 投放于纽约市场

套利利润=123.9244-123=0.9244(万英镑)

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操作过程:在市场买进即期美元(投资纽约市场3个月)

同时卖出3个月远期美元

这种行为称抵补套利 6．

已知：美元/日元是115.45-115.98, 美元/瑞士法郎是

1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元 1瑞士法郎=95.500-96.113日元 7．

已知条件同第6题, 若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行

支付多少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？ 支付10×96.113万日元 支付10/95.500万瑞郎

6.纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？ 2）若用100万美元套汇可盈利多少？3）如何操作？ 1）能，两地的交叉汇率与第三地汇率存在差异。 2）100/1.8586/0.6787×1.3245-100=5万美元

3）伦敦外汇市场美元兑换英镑--法兰福外汇市场英镑兑换欧元--纽约外汇市场欧元兑换美元

7.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.8955/1.8984美元，3

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