2016年北京市大兴区小微企业增信集合债项目说明书

《中小企业划型标准》），符合条件的发行人控股子公司同样能够使用。 4、小微债能够“一次核准，分期发行”

发行人可以核准较大的发行额度，根据市场情况和自身需求分期发行。发行人能够抓住有利的市场时机，降低综合融资成本。

七、风险控制

（一）、主动防控——债前企业准入严格把关

客户准入标准： 1、企业成立三年以上

2、企业开票销售额在1500万以上

3、行业领域：新能源、节能环保、新能源汽车 、 新材料、生物医药、 生物育种、信息技术、现代农业

4、企业类型：新三板挂牌企业、新三板培育企业、行业龙头企 业、区域 股权市场挂牌企业、高新技术企业、科技型企业

尽调十步骤： 1、一个团队、

2、两个优势（企业优势+行业优势）

3、三个模式（业务模式、营销模式、盈利模式） 4、四个指标（营业收入、营业利润、增长率、净利率）

5、五个结构（股权结构、高管结构、业务结构、客户结构、供应商结构） 6、六个层面（历史合规、财务规范、依法纳税、产权清晰、劳动合规、环保合规）

7、七个关注（制度汇编、例会制度、企业文化、战略规化、人力资源、公共关系、激励机制）

8、八个数据（总资产周转率、资产负债率、流动比率、应收账款周转率、销售毛利率、净值报酬率、经营活动净现金流、市场占有率）

9、九个程序（收集资料、高管面谈、企业考察、竞争调查、供应商走访、客户走访、协会走访、政府走访、券商咨询）

10、十个内容（企业历史沿革、企业产品技术、行业分析（机会与威胁）、企业

优势与不足、未来发展与规化、股权结构、高管结构、财务分析、融资计划、发债意见）

债中定期或不定期复核如有下例条款之一合同终止： 1.主营业务收入下降超过30% 2.刚性负债率超过60% 3.为他人提供担保 4.高管人员发生重大变动 5.实际经营人发生改变 6.大股东发生变更 7.企业并购，被收购

8.没有新签订单，原有订单已完成

9.股东、经营人直接或间接从事小贷、担保、p2p互联网金融等 金融行业

10.股东，经营人从事房地产开发行业

债后助力企业持续发展：

1、指导上市：引进基金，前期150万---220万由基金公司出；引进风投，前期500万--5000万进行A轮融资

2、对接资源：产学研相结合、科技成果转化、销售渠道对接、构建企业智囊团。

（二）、被动防控

1、20%的保证金---2亿（可调整） 2、20%保证金做固定理财---3000万 3、5%的财政风险缓释金---5000万 储备金： 4、利差3%---3000万 X 3年=9000万 （可以调整）

亿

1.7发行案例：

债券简称 债券全称 发行总额债项主体发行票面利率上市 (亿元) 评级 评级 期限 （发行时） 地点 AA AA 3 6.79 银行间、交易所 15乌经开2015年乌鲁木齐经济技术开发6.0 小微债 区建设发展总公司小微企业增信集合债券 15呼小微2013年内蒙古金融投资集团有6.5 债 限公司小微企业增信集合债券 AA AA 3 6.7 银行间、交易所 15七师国2015年第七师国有资产经济有5.0 资小微债 限公司小微企业增信集合债去按 15西投小2015年第一期西安投资控股有4.0 微债 限公司小微企业增信集合债券 16红果小2016年贵州省红果经济开发区4.0 微债 开发有限责任公司小微企业增信集合债券 16通辽小2016年通辽市城市投资集团有4.0 微债 限公司小微企业增信债券 AA AA 3 6.42 银行间、交易所 AA AA 3 5.85 银行间、交易所 银行间、交易所 AA AA 3 6.05 AAA AA 3 4.58 银行间、交易所