2019年注册会计师考试《财务成本管理》核心知识点归纳总结(精华版)

应收账款

一、应收账款管理的目标

企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，其的目标就是求得利润。应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。而投资肯定要发生成本，这就需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间作出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销;如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。

二、信用政策的确定

信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。 (一)信用期间

含是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾义 客的付款期间。 信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收决账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于策 后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。 (二)信用标准

含义 是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。 1、品质：客户履约付款的主观意愿。这一点经常被视为评价顾客信用的首要因素。 2、能力：指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。 5C系3、资本：资本指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿统 还债务的背景。 4、抵押：抵押指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。 5、条件：条件指可能影响顾客付款能力的经济环境。 (三)现金折扣政策

含是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。企业采用什么程度的现义 金折扣，要与信用期间结合起来考虑。 决增加的折扣是否小于应计利息、管理成本、坏账成本的降低额。策 或减少的折扣是否大于应计利息、管理成本、坏账成本的增加额。 三、应收账款的收账 (一)应收账款回收情况的监督

实施对应收账款回收情况的监督，可以通过编制账龄分析表进行。 (二)收账政策的制定

定义 收账政策是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所

采取的收账策略与措施。 制定收账政策，就是要在增加的收账费用与减少的坏账损失、减制定少的应收账款机会成本之间进行权衡，若前者小于后者，则说明标准 制定的收账政策是可取的。

营运资本投资政策

一、营运资本的有关概念 (一)营运资本

是指流动资产减去流动负债后的差额。 (二)营运资本投资管理

是指如何确定流动资产的相对规模。通常用流动资产占销售收入的比率来衡量。流动资产占销售收入的比率是流动资产流动资周转率的倒数，表明1元销售收入占用的流动资金。 产投资流动资产投资政策有两种：宽松的流动资产投资政策和严格政策 的流动资产投资政策，前者要求保持较高的流动资产对销售收入的比率，后者要求保持较低的流动资产对销售收入的比率 流动资是指流动资产投资政策的执行过程，其主要内容包括现金管产投资理、应收账款管理和存货管理。 的日常

管理 (三)流动资产投资与企业价值

结在不影响正常利润的情况下，节约流动资产投资可以增加企业的论 价值。 1、流动资产影响企业营业现金净流量 因为：营业现金净流量=税后经营利润+折旧摊销-营运资本投资 所以：在在不影响正常利润的情况下，节约营运资本投资可以增理加企业营业现金净流量，从而提高企业的价值。 由 2、流动资产投资影响资本收益率 因为：权益资本收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 所以：在不影响正常利润的情况下，节约流动资产投资可以提高总资产周转率，从而提高公司的权益资本净利率，增加企业价值。 二、影响流动资产投资需求的因素

总流动资产投资额=流动资产周转天数×每日成本流转额 =流动资产周转天数×每日销售额×销售成本率

从公式可以看出，流动资产投资的需求取决于流动资产周转水平、销售额和成本水平三个因素。 (一)流动资产周转天数

流动资产周转天数=现金周转天数+存货周转天数+应收账款周公式 转天数