货币银行学课后答案

的货币政策来强制储蓄会会引起物价水平的上涨。这里所说的储蓄，是指用于投资的货币积累，主要来源于家庭、企业与政府。

收入指数化政策：是指在货币性契约中订立物价指数条款，使工资、利息，各种债券收益以

及其他货币收入按照物价水平的变动进行调整。

通货紧缩：商品和劳务总需求小于总供给所引起的物价总水平在较长时间内持续下降的一种

经济现象。实质是社会总需求小于社会总供给。

思考题

1、你如何判断经济中是否出现“通货膨胀”？

答：一定时间内一般物价水平（包括所有商品和劳务价格在内的总物价水平）的持续（一个持续的过程，要经过一定的时间才能被人们所认识）上涨（是一般物价水平的明显上升）。 2、“在我国实行计划经济时期，物价水平持续保持稳定，这说明当时并不存在通货膨胀。”你是否同意这种说法？

答：不同意。物价没有上涨可以是隐蔽型通货膨胀，也称之为压抑型通货膨胀，是指政府通

过价格控制、定量配给以及其他的一些措施来抑制物价的上涨。表面上货币工资没有下降，物价总水平也没有上升，但居民实际消费水平却在下降。市场上商品供应紧张，黑市活跃，这类通货膨胀不能通过物价上涨表现出来，而只能以排队抢购、凭证购买、有价无货以及产品质量下降等形式表现出来。在我国实行计划经济体制时期，就存在这种隐蔽型通货膨胀，当时的物价指数并不反映真实的通货膨胀程度。而改革开放初期国家放开价被压抑的通货膨胀得到释放，物价水平随之大幅度上升。 3、如何度量通货膨胀？简述通货膨胀类型。

答：在目前情况下，一般将物价上涨指数看作是通货膨胀率。测量物价指数的主要指标有： （1）消费物价指数。即零售价格指数，它能反映直接影响一般民众生活状况的物价趋势，许多国家通常用它来代表通货膨胀率。

（2）批发物价指数。它是根据制成品和原料的批发价格编制的指数。

（3）国民生产总额平减指数。它是指按当年价格计算的国民生产总额对按固定价格计算的国民生产总额的比率。

按照不同的标准，通货膨胀可分为以下类型： （1）按发生原因划分：

①需求拉动型。即指通货膨胀是由于总需求过度增长引起的。 ②成本推进型。即指通货膨胀的根源在于总供给变化的一种理论假说。具体是指由于商品成本上升，即材料、工资保持一定利润水平，从而使物价水平普遍上涨的一种货币经济现象。 ③结构型。即物价的上涨是由于对某些部门的产品需求过多，虽然经济的总需求并不过多，其发展过程是最初由于某些经济部门的压力使物价和工资水平上升，随后又使那些需求跟不上的部门的物价和工资额也趋于上升的水平，于是便出现全面的通货膨胀。

④混合型。即一般物价水平的持续上涨，既不能说是单纯的需求拉动，也不能归咎于单纯的成本推进，又不能笼统地概括为社会经济结构的原因，而是由于需求、成本和社会经济结构共同作用形成的一种一般物价水平持续上涨的货币经济现象。 ⑤财政赤字型。其本质是属于需求拉动型通货膨胀，但它的侧重点是强调因财政出现巨额赤字而滥发货币，从而引起的通货膨胀。

⑥信用扩张型。指由于信用扩张，即由于贷款没有相应的经济保证，形成信用过度创造而引起物价上涨的一种信用经济现象。

⑦国际传播型。又称输入型，指由于进口商品的物价上升，费用增加而使物价上涨所引起的通货膨胀。

（2）按表现状态划分

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①开放型。也称公开的通货膨胀，即物价可随货币供给量的变化而自由浮动。

②抑制型。也称隐蔽的通货膨胀，即国家控制物价，主要消费品价格基本保持人为平衡，但表现为市场商品供应紧张、凭证限量供应商品、变相涨价、黑市活跃、商品走后门等的一种隐蔽性的一般物价水平普遍上涨的经济现象。

（3）按通货膨胀程度划分 ①爬行式膨胀。又称温和的通货膨胀，即允许物价水平每年按一定的比率缓慢而持续上升的一种通货膨胀。

②跑马式膨胀。又称小跑式通货膨胀，即通货膨胀率达到两位数字，在这种情况下，人们对通货膨胀有明显感觉，不愿保存货币，抢购商品，用以保值。

③恶性通货膨胀。又称极度通货膨胀，即货币贬值可达到天文数字，如第一次世界大战后的德国和国民党政府垮台前退出大陆的情况。

4、你认为应该如何评价通货膨胀对国民经济的影响？

答：通货膨胀对国民经济的影响：一般认为，通货膨胀不利于经济增长，即使对经济发展有某些刺激作用，也是短时期的，并以积累更大矛盾为代价。

①对生产的影响。表面上看，通货膨胀可以刺激生产的暂时扩大，带来虚假的繁荣，但从根本上说，通货膨胀对生产起破坏性作用。

②对流通的影响。第一，通货膨胀会使正常的商品流通渠道遭到破坏；第二，通货膨胀会使需求发生变态。

③对信用制度的影响。第一，它会使商业信用缩减；第二，它会使银行不能发挥正常职能；同时，由于投机盈利比放款利息要大得多，会使银行把大量资金用于投机，此时，银行不仅不能成为促进经济发展的力量，反而会成为阻碍经济发展的因素。

④对货币制度的影响。第一，严重的通货膨胀会使纸币难以履行定价工具的职责；第二，当通货膨胀极度恶化时，纸币甚至不能执行流通手段与支付手段职能。 ⑤对财政收支的影响。一方面，政府可采取通货膨胀政策，发行纸币，带来追加的财政收入；另一方面，当通货膨胀发展到一定程度时，不仅会给国民经济带来破坏性后果，引起生产萎缩，导致财政实际收入减少，而且由于货币贬值，会引起财政支出的增加。 5、试述西方经济学对通货膨胀成因的几种理论解释。 答：1、需求拉上说

该理论认为通货膨胀是由于总需求超过总供求，以至于“太多的货币追求太少的商品”而引起的。又可说是社会对商品和劳务的需求超过了按现行价格可得到的供给，从而引起一般物价水平的上涨，强调总供给与总需求的平衡，重视总需求方面，而忽略的总供给方面的变动。

2、成本推进说

通货膨胀的根源并非由于总需求过度，而是由于总供给方面生产成本上升所引起的。厂商的产品定价一般采取成本加成的方法，即商品的价格等于生产成本加上既定的利润率。因此，生产成本的上升必然导致物价水平的上升。

3、供求混合推进说

有需求拉上开始，政府为促进经济，便刺激总需求，以扩张的财政和货币政策指导下，致使物价上涨，生产成本提高，产出减少，恶性循环，政府再次增加支出，导致物价呈螺旋上升。

由于成本推进开始，工人要求提高工资，企业为转嫁人工成本而提高物价，产出水平下降，致失业增加，政府便采取扩张的货币政策，达到充分就业而物价却进一步上升。

4、“结构型”通货膨胀说

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由于经济结构方面因素变动（需求转移型，部门差异型，外部输入型） 5、通货膨胀预期说

在完全竞争的市场条件下，如果人们普通预期一年后的价格将高于现在的价格，就会出售和购买商品时将预期价格上涨的因素考虑进去，从而引起现行价格水平提高直至达到预期水平。

6、成本推进的通货膨胀是因工人要求增加工资而发生的，这是否可以说明“通货膨胀并不是一种货币现象”？ 答：

7、针对不同类型的通货膨胀，通常有哪些治理对策？ 答：（一）紧缩性财政政策 通过紧缩财政支出、增加税收，谋求预算平衡，减少财政赤字来减少总需求，降低物价水平。 （二）紧缩性货币政策

通过减少流通中的货币供应量来减少总需求，降低物价水平。可以通过中央银行的货币政策工具来实施。 出售政府债券

提高贴现率和再贴现率

提高商业银行法定存款准备金率 （三）紧缩性收入政策

通过控制工资的增长来控制收入和产品成本的增加，进而控制物价水平。 （四）价格政策

通过一定的手段限制价格垄断，来避免抬高物价。 （五）供给政策

通过降低税率，刺激储蓄和投资，从而增加商品和服务，消除总需求与总供给的缺口。 8、你如何理解“通货紧缩”的含义？通货紧缩有何危害？ 答：商品和劳务总需求小于总供给所引起的物价总水平在较长时间内持续下降的一种经济现象。实质是社会总需求小于社会总供给。 危害：（1）导致实际利率上升，抑制消费需求和投资需求，而需求不足又会加剧通货紧

缩，形成恶性循环，严重影响国民经济健康发展。

（2）随着通货紧缩程度的加深，产品价格持续下降，但工资是刚性，因此企业利

润减少，甚至亏损。经济衰退，失业率上升，社会矛盾加剧。

（3）通货紧缩有利于债权人而不利于债务人，债务人因经营困难不能按时还贷，

导致银行不良资产率上升，可能引起存款人的恐惧心理，导致银行业的危机。

9、试分析自1998年以来我国经济陷入通货紧缩的原因，了解并归纳我国治理通货紧缩所采取的货币政策。

答：1998年以来中国通货紧缩现象的形成机制较为复杂，如经济运行的深层次原因，企业

亏损造成有效需求不足，经济软着陆的滞后效应，改革造成的居民预期不确定限制了居民的消费，市场价格竞争，农业持续分手造成农产品下降的带动，出口下滑，国际市场低价商品的冲击等。

应对通货紧缩应根据不同形成机制采取不同对策：

（1）针对我国以制度性和结构型为主要特征的通货紧缩，必然采取深化改革的对策。 （2）针对市场竞争导致的价格下降，采取不干预政策，并通过法制建设保护竞争价格下降。 （3）针对因开放而引起的输入型通货紧缩，即扩大出口，积极引进外资，又适度保护国内

市场。

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（4）对于因技术进步，管理改善等导致的成本降低，价格下降，采取积极鼓励的对策。 （5）采取适当宽松的货币政策，适度刺激需求。 10、试述通货膨胀与通货紧缩的关系。 答：①区别：

第一，含义及实质不同

通货膨胀含义(略)其实质是社会总需求大于社会总供给。通货紧缩含义(略)，其实质是社会总需求小于社会总供给。

第二，表现及形成动因不同。 A通货膨胀

表现：需求膨胀、经济过热，物价持续上涨。直接原因：原材料、能源价格的调整带动了产品价格上涨，需求膨胀，造成社会上过多的货币追逐热销的商品，引起物价上涨，产业结构、产品结构不合理，出现短缺商品，致使价格上涨；固定资产投资规模过大引起了需求膨胀。

B．通货紧缩

表现：需求萎缩，销售疲软，物价持续下降。

直接原因：随着经济的发展，部分商品出现阶段性的过剩，初步形成一定范围的买方市场；长时间、大范围的价格下降，严重影响投资者的信心，消费需求持续不振；固定资产投资增长缓慢，经济结构不合理的矛盾突出；世界经济增长迟缓，国际需求增长乏力。 第三，危害性及解决举措不同。通货膨胀的出现，直接引起纸币贬值。如果居民的收入没有变化，生活水平就会出现下降，购买力降低，造成社会经济生活秩序混乱．其解决的举措是：

第一，要大力发展农业生产，增加有效供给；

第二，要控制货币供应量和信贷规模，实行适度从紧的

货币政策和量人为出的财政政策，努力增收节支，同时要加强对预算外资金的管理； 第三，要控制固定资产投资规模，抑制消费基金过快增长；

第四，要深化流通体制改革，加强市场体系建设，减少流通环节，降低流通费用。

通货紧缩、物价下降在一定程度上对人民生活有好处。但物价总水平长时间、大范围下降，会严重影响投资者的信心和居民的消费心理；企业销售额增加但利润减少；投资者不愿投资，消费者不愿消费；市场不景气，大量资金闲置；加剧生产经营者在价格上的恶性竞争，不利于企业的正常经营，对经济的长远发展和人民群众的长远利益不利。解决的办法是：主要采用积极的财政政策和稳健的货币政策，扩大内需，通过经济结构调整，培育新的经济增长点，综合运用投资、消费、外贸出口等措施拉动经济增长，特别需要扩大企业的投资需求和居民的消费需求。 ②联系： 第一，二者都是由社会总需求与社会总供给不平衡造成的，也是由于流通中实际需要的货币量与发行的货币量不平衡造成的。

第二，二者都会影响正常的经济生活和社会经济秩序。因此，都必须采取切实有效的措施予以抑制。

11、你认为“物价稳中有降”是不是理想的经济状态？为什么？ 答：（1）如伴随着经济增长率上升的物价下降，则能使社会经济在安定的环境中以一个恰当

的速度增长，如物价下降是由于良性的市场价格竞争。劳动生产率的提高和单位产品成本的下降，国际市场低价商品的冲击等因素造成的，则有利于经济的健康增长。 （2）如是经济衰退型的物价下降，则对经济增长的威胁作用十分明显。其危害表现在：

A、货币购买能力提高，消费推迟，抑制总需求，商业萎缩，进而影响就业增长，形

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