企业股权融资商业计划书

第二节 财务预测

一、今后三年的财务预测

利润表（预测）

企业名称：xxx有限公司 单位：人民币（万元）

项目 一、产品销售收入 减：产品销售成本

产品销售费用 产品销售税金及附

加

二、产品销售利润 加：其他业务利润 减：管理费用

财务费用 三、营业利润 加：投资收益

补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 加：以前年度损益调整 四、利润总额 减：所得税 五、净利润

行次 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

2008年 195000 142691 882 820 50607 1755 1020 47832 13 47819 15780 32039

2009年 260000 192998 960 1020 65022 1650 830 62542 80 62462 20612 41850

2010年 325000 237900 1560 1360 84180 2438 1425 80317 200 80117 26439 53678

现金流量表

二、 敏感性分析

（1）销售额下降10%和20%

销售额下降10%-20%不会影响公司现金流量，因为公司是定单生产，现款提货，不存在占压资金，销售量下降同时各项投入及资金投入量会同比下降，只

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是由于销售额下降会使总利润受些影响，但不影响现金流量。 （2）成本提高10%和20%

成本提高因素，可能不会太大，因为格瑞公司是钢铁深加工企业，原料采购价基础不定价，公司销售定价采取目标利润法，所以原材料涨跌不影响单位利润，加工成本有近几年数据记录都比较稳定，不会增长，所以成本这一因素不会影响现金流量。

（3）筹资成本提高10%和20%

筹资成本提高，国家近期不断提高利率，但近一两年内提高10%是不可能的，没有新的资金进入格瑞公司不会进行大规模投资，现有流动资金可以满足周转。

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第三节 公司对外负债及担保情况

公司目前在各金融机构的对外负债及担保总金额为1.67亿元人民币，具体的借款明细请参见下表：

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第六章 风险及退出方式

第一节 风险分析

公司在未来发展过程中主要存在来自政策及市场两个层面的风险因素： 一、 政策风险

1) 国家各级政府主管部门陆续会出台一些产业政策和相关法规，可能对公司的

经营造成一些政策风险；

2) 国家宏观经济政策可能影响钢铁行业总体的发展，也会波及到公司所处市场

区域； 二、 市场风险

1) 宏观经济发展对钢行业的影响巨大；

2) 上游及下游市场的发展和变化可能会使得公司的业绩产生波动；

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