2019年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题及答案

D.最大回撤衡量投资管理人对下行风险的控制能力 【答案】B

18、基金P、Q、M和N相对于股市大盘的贝塔(β)值分别为-0.8，-0.3，0.6和1.3，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则优势最大的是( )。 A.基金Q B.基金N C.基金P D.基金M 【答案】B

19、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值△(单位：点)从小到大排列为△(1)~△(100)。其中，△(91)~△(100)的值依次为：6.94、7.80、7.93、8.12、8.43、8.56、9.55、9.88、10.22、13.23，求△的上3.5%分位数( )。 A.9.715 B.0.4631 C.8.025 D.3.5 【答案】A

20、关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是( )。 A.被动投资通过市场择时获得超额收益

B.主动投资在强有效市场比在弱有效市场更有优势 C.主动投资和被动投资是完全对立的

D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场 【答案】D

21、以下哪个债券的麦考利久期是长( ) A.15年到期、息票率为5% B.10年到期、息票率为8% C.15年到期、息票率为7% D.10年到期、息票率为10

【答案】A

22、股权投资基金募集资金的主题要求应当包括( ) Ⅰ向合格投资者募集 Ⅱ非公开募集 Ⅲ按规定进行信息披露 Ⅳ不做固定收益承诺 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C

23、有关场内证券交易中的大宗交易。以下表述正确的是( ) A.上海证券交易所和深圳证券交易所的大宗交易申报时间有所差异 B.大宗交易平台可以接受当日停牌股票的交易申损 C.证券所调整大宗交易的最低限额须经证监会审批同意

D.大宗交易是指单个投资人单日对单个证券交易累计量达到一定数额的正买卖 【答案】A

24、关于资产组合分散化，以下表述正确的是( )。

A.除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来 B.分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险 C.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，资产组合的方差会逐步接近0 D.适当的分散化可以减少或消除非系统性风险 【答案】D

25、某公募基金管理公司计划发行QDII基金产品，开展海外证券投资业务，该公司内部开会讨论，列举了一些准备事项，在不考虑该公司自身状况的情况下，不属于必要事项的是( )。 A.寻找境外投资顾问

B.寻找境内资产托管人并开立托管账户

C.向国家外汇管理局申请证券投资额度 D.向中国证监会申请境外证券投资业务许可 【答案】A

26、关于报价驱动市场和指令驱动市场，以下表述错误的是( )。 A.报价驱动市场也被称为做市商市场 B.报价驱动市场买卖双方直接交易 C.指令驱动市场由交易规则撮合

D.指令驱动市场交易者向经纪人下达交易指令 【答案】B

27、关于私募股权投资的风险收益特征，以下表述正确的是( )。 A.危机投资往往被认定为是具有中等风险的战略

B.风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略 C.投资私募股权的风险一般低于货币市场基金 D.并购投资通常具有收益波动性较低的特征 【答案】B

28、信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得( )的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差( ) A.更大;更小 B.更大;更大 C.更小;更大 D.更小;更小 【答案】A

29、以下哪个债券的麦考利久期是长( ) A.15年到期、息票率为5% B.10年到期、息票率为8% C.15年到期、息票率为7% D.10年到期、息票率为10

【答案】C

30、某投资者买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为1‰，则应缴纳的印花税金额是( )元。 A.20 B.50 C.80 D.30 【答案】D

31、关于港沪通和深港通所起到的作用，以下描述错误的是( ) A.稳定香港股市

B.刺激人民币资产需求，加大认命吧交投量 C.构建良好的人民币回流机制 D.推动人民币跨境资本流动

32、关于银行间债券市场全额结算，以下表述正确的是( )。 A.全额结算可以分为中央对手净额结算和非中央对手方净额结算两种模式 B.全额结算过程中，结算机构会参与到结算中，并对结算完成进行担保

C.全额结算要求指定时间段内所有的结算都顺利进行，如果有某个参与者无法进行结算，则会对其他参与者的结算带来影响，甚至给整个市场带来较大的系统性风险

D.全额结算会对频繁交易的做市商有较高的资金需求，其资金负担较大，结算成本较高 【答案】D

33、关于商品期货合约的特征，以下表述错误的是( )。 A.商品期货价格是现货交易的基准价格 B.是交易双方根据需要协商订立的非标准化合约 C.具有较低的交易成本 D.有固定的交易场所 【答案】B

34、以下交易成本中，属于显性成本的是( )。