补充教材（利率管理）

成效，不定期调整经营机构利率上限（指导利率）。

（四）人民币贷款定价规则

总原则：贷款定价遵循国家宏观经济政策和本行信贷政策指引，以资金成本为基础、合理盈利为目标，坚持风险与收益相统一，在本行风险承受能力范围内，按照客户的信用等级、贷款品种和风险度并考虑不同市场利率水平，实行区别定价。

1、贷款利率按内部管理定价体系分为基准利率、指导利率及单笔贷款利率。 基准利率，是制定各档次贷款利率的基础。目前人民币贷款基准利率执行中国人民银行规定；人民币贷款利率放开后，总行以全行平均的资金成本为基础，考虑资本金占用弥补和合理的盈利目标，参考国内同业利率水平，制定并发布贷款基准利率；

指导利率，是在对各类贷款客户和风险进行合理分类的基础上，考虑到盈利目标及风险承受能力，制定的全辖或分行辖区内的各类贷款在基准利率上的浮动区间，是确定单笔贷款利率的参照体系；

单笔贷款利率，是单笔贷款合同实际执行利率。

2、单笔贷款利率的确定。由经营单位，按照利率管理有关规定，在贷款指导利率的基础上，根据风险与收益相匹配的原则，依据拟发放贷款形成的信贷资产的风险分类等级、资金成本、各项经营费用成本、税率、目标利润等因素，按照贷款定价公式加以确定，并考虑项目综合效益、是否符合本行信贷政策指引以及当地同业利率水平等情况进行调整，是与客户谈判并经有权审批人批准的贷款价格。单笔贷款定价公式：

贷款目标利率=资金成本率+费用率+税赋成本率+风险补偿+流动性补偿+目标利润率

①资金成本率是指经营机构为筹集每单位贷款资金而付出的成本，如果实行资金转移定价，资金成本率就是该笔贷款适用的资金转移价格；

②贷款费用率包括直接费用率和间接费用率，其中，直接费用率是指贷款部门为客户提供单位贷款所发生的各种费用，主要是贷款营销费用，可采用活动成本法和简单平均法计算；贷款间接费用率是指本行间接费用（主要包括人员费用、

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固定资产折旧、电子设备运行费用及总分行管理成本等）在单位贷款上的分摊；

③贷款的赋税成本率是指发放单位贷款所包含的营业税及附加；

④风险补偿是指根据贷款的违约风险（预期损失率）按照风险收益对称原则对贷款利率的加点，风险补偿等于贷款的预期损失率；

⑤流动性补偿是指根据贷款的期限对贷款利率进行加点，期限越长流动性补偿越高；

⑥贷款目标利润率是指贷款所占用单位经济资本应获得的收益，即经济资本的机会成本。

（五）外汇利率定价规则

外币存贷款定价原则和方法和人民币基本相同，但考虑到外币利率管理基本放开，市场利率更加成熟，因此其定价模型更为简明成熟。

1、外汇存款定价公式

大额外币存款基准利率除港币盯住HIBOR以外，其余货币盯住LIBOR。具体利率水平为LIBOR（或HIBOR）基准上浮或下浮一定点数。各期限档次的浮动利率浮动点数等于相同期限档次的固定利率对应LIBOR/HIBOR的浮动点数。

对于中央银行没有统一公布的其它外币的小额外币存款利率以路透系统中相应期限档次国际市场同业利率的10日平均值为参考值确定。具体利率水平为参考值的一定百分比。

2、外汇贷款基准利率定价公式

外汇贷款定价可以按照人民币贷款定价模式定价，除之外还可以选择以下定价模型。

①资金成本分析

A．外币存款资金结构及资金成本预算：（a）存款资金按存期结构分为活期、短期定期存款、长期定期存款，根据历史统计数据，计算当前的月均/日均余额及资金结构；在根据未来可预计因素及其他市场因素对资金结构进行调整后，确定各期限存款的结构；预算全年平均存款余额合计数，根据存款结构计算各期限存款的全年平均余额；(b)根据当前的收付息水平，在考虑当年利率调整、利率走势、计结息方法等因素后计算存款利息支出；

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B．外币同业存入或拆入的资金结构及资金成本预算；

C．结售汇周转头寸资金成本预算，根据外汇买卖科目汇总美元的当前平均余额预算年平均余额，根据人民币系统内拆借资金利率计算该部分资金的成本；

②外币资金结构预算

A．贷款可用资金：根据历史数据，将贷款按放款期限及贷款形态分为7个档次，预算贷款结构及全年平均贷款余额，方法同上；贷款可用资金为贷款总额剔除逾期半年以上贷款后的余额；

B．投资可用资金：预算投资年平均余额，剔除非生息部分后为实际可用资金；投资面值及到期收益率预算投资收益；

C．存放同业或拆放可用资金：预算生息部分存放同业活期、定期、拆出及非生息资金结构；非生息资金包括各项呆坏账资金、存款准备金；可用资金为剔除非生息部分后的余额。

D．外币可用资金=A+B+C

E．资金来源及资金运用中其他项目的资金预算：方法同上 ③变动营业成本预算

A．变动营业成本包括：业务宣传费、业务招待费、手续费、印花税、营业税、呆账准备及坏账准备等；

B．业务宣传费、业务招待费、手续费：根据历史成本资料测算存款余额与以上各项业务成本间的比例关系，以第1项中预算的全年存款余额计算全年的以上业务成本；

C．营业税：按预计外币贷款利息收入及营业税金及附加的比例计算； D．新增呆账准备：按当年预计新增外汇贷款余额及呆账准备金比率计算； E．新增坏账准备：按当年预计新增外汇应收利息余额及坏账准备金比率计算；

F．印花税：按预计全年贷款发放额及印花税税率计算； ④固定营业成本预算

固定营业成本包括工资性支出、核销呆账、核销坏账及其他固定营业成本； A．工资性支出：预算全年工资性支出，根据国际业务人员占全行总人数的

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比例分摊；

B．呆账核销、坏账核销按上年已核销、本年需计提的金额计算； C．其他固定营业成本：预算全年其他固定营业成本，按外汇存款占本外币存款的比例分摊；

⑤计算保本点

A．计算变动资金成本率

B．预算以人民币收回的外币贷款运用收益；

C．变动资金成本=外币存款利息支出+外币同业拆入资金成本+外汇结售汇周转头寸资金成本-以人民币收回的外币贷款运用收益；

D．变动资金成本率=变动资金成本/外币可用资金

E．计算固定成本分摊率=外币应摊固定营业成本/外币可用资金 F．保本点=变动资金成本率+固定成本分摊率 ⑥计算贷款利率

A．确定目标盈利率，计算加权平均资金价格：根据同业利润水平、本行利润计划及分红计划、未来平均盈利水平确定目标盈利率；

B．加权平均贷款利率预算：

加权平均资金价格*外币可用资金-投资收益-同业往来利息收入 贷款余额

C．确定各档浮动利率、各档固定利率、透支与垫款利率和出口押汇利率及贴现利率等。

第三节 核心业务系统利率管理

为适应利率市场化要求，本行核心业务系统通过“科目利率代号控制表”配置的参数确定每项业务的利率上下限、计息标志和计息周期的取值，以加强利率政策管理，实现账户利率信息的灵活设置和利息的准确计算。

一、基础概念 （一）利率定价模型

本行核心业务系统在账户利率设置方面采用两种利率定价模型。

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