面板数据模型

如果我们确认二者的自发消费（截距项）与边际消费倾向（斜率）均不同，即：

y鲁t＝?鲁??鲁x鲁t?u鲁ty豫t＝?豫??豫x豫t?u豫t

u鲁和u豫满足所有古典假定，分别对两个方程做OLS是不是一

个最好的选择呢？ 否！

因为有一个条件我们没有用到： COV（u鲁t，u豫t）?0！ 所以最好的办法是联合估计：

yt＝?1??2Dt??1Xt??2DtXt?ut

?1,若河南Dt???0，若山东即?鲁＝?1；?豫＝?1??2 ?鲁＝?1；

?豫＝?1??2

省 年 河 南 省 X Y 3500 4354 … 8940 9535 5160 5636 … 1240 1354 D 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 ui u1 u2 … u9 u10 u10+1 u10+2 … u10+9 u10+10 2001 4400 2002 5200 …… … 2009 12020 2010 13200 2001 6976 山 东 省 2002 7668 …… .. 2009 14200 2010 1542 由于方程中的随机项违背无序列相关假定，即 COV（u t，u t+10）≠0 所以参数估计应该使用GLS：

1.用OLS法分别估计2个省份方程，计算和保存回归中得到的残差eit；(2×10)

2．用这些残差来估计不同回归方程扰动项之间的协方差矩阵

?中的各元素：

T1??cov(e,e)?eitejt,?ijitjt＝T?kt?1