供应链类金融商业计划书

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第七章 融资方案

（融资方案是向投资者提出融资需求的核心章节）

7.1 融资需求

项目将持续进行三轮融资，用于实现“XX”项目在全国范围内的业务覆盖。

本轮是第一轮，项目在第一个目标期所需资金万元，主要用于公司扩建、网络维护与扩建、设备购置、营销推广、团队的完善等方面。根据测算，项目前5年净现金流折现值约为万元。保守估计，以万元作为本轮融资时的项目估值，本轮拟出让%的股份。

项目各轮融资之后，原有投资者的出资金额所占股份变化见下表。

表7-2三轮融资出资金额所占股份表

公司占股比例 类别 出资额度（万元） 出资额度（万元） 出资额度（万元） 出资额度（万元） 第一轮 第二轮 第三轮 投资者1占股比例 投资者2占股比例 投资者3占股比例 7.2 资金使用计划

本轮为第一轮融资，资金需求额度为万元。

表7-2 资金使用计划

序号 项目 16

金额（万元） 占比（%）

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1 2 3 4 5 6 7 合计

7.3 退出机制

本项目有以下几种退出机制： 1、上市退出

在条件成熟时，公司将会上市。成功上市最能体现公司的市场价值，对投资者及公司自身也是最理想的方式。项目比较成熟时，投资者可从资本市场以理想价格退出。

上市退出时，投资者以双方约定的最后股权结构，按照其占有的股份比例，根据项目上市之后的市值获得相应的资本增值回报。

2、股权转让

本公司与其他上市公司或者大公司发生并购事宜，进行资本结合，

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投资者以理想价格出让股权，获得现金回报，从而退出。

股权转让时，按照转让时双方约定的股权结构，根据转让时项目的价值评估金额，进行相应的股权转让，但股权拟受让者须征得投资者一致同意后方可完成股权的受让，并获得对应的权益与义务。

3、公司回购

公司在获得稳定现金流后，通过协商等方式由公司回购，投资者通过合理的价格退出。

公司回购的操作流程与股权转让情形相似，只是公司享有优先回购权。

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第八章财务分析

8.1 财务假设

本项目财务预测基于一下基本假设：

（1）项目从T年投产，T+1年运营，预测期为3年。在此期间，项目公司所遵循的我国现行法律、法规及政策无重大改变，主要经营地的社会经济环境无重大变化；

（2）本项目财务预测按照一次性融资方式进行预测，假设融资金额能足额及时到位；

（3）国家商业环境没有大变化，国家行业政策不发生实质性的变化；

（4）人力资源成本、固定资产价格和推广费用与计划没有太大变化，并且这种计划在预测期间没有实质性的改变和调整；

（5）项目收入需要交纳相关税费，包括营业税税率为5.6%，另外企业所得税以25%计。

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