1第一章习题-中级金融

C 创业板市场 D 国际板

A

B

C

D

标准答案： D

答案解析： 主板市场（上交所、深交所，传统产业），中小企业板（2004）：与主板的区别在于上市规模；创业板（2009）：高新技术或新兴经济企业。代办股份转让市场：三板市场。2013年全国中小企业股份转让系统正式运营

3、2014年11月17日（ ）正式启动。 A 股票期货 B 股指期货 C 沪港通 D 金融期权

A

B

C

D

标准答案： C

答案解析： 2014年11月17日沪港通正式启动。

4、以下描述正确的是（ ） A 2005年投资基金法正式实施

B 2013年国务院发布《关于开展优先股试点的指导意见》 C 2006年股权分置改革完成

D 2011年我国股票市场的融资融券启动

A

B

C

D

标准答案： B

答案解析： 2004年6月1日投资基金法正式实施，2007年股权分置改革完成，2010年我国股票市场的融资融券启动。5、关于债券市场描述正确的是（ ） A 银行间债券市场是主体 B交易所市场是批发市场

C 银行间市场典型的结算方式是逐笔结算 D 商业银行柜台市场的交易品种是现券交易 E.交易所市场实行两级托管制

A

B

C

D

E

标准答案： A,C,D,E

答案解析： 交易所市场是零售市场。

6、根据2014年3月正式发布《优先股试点管理办法》，可以发行优先股的公司包括（ ）。

A其普通股为上证50指数成份股

B以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司

C以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股

D以减少注册资本为目的回购优先股的，可以公开发行普通股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股 E其普通股为沪深300指数成份股

A

B

C

D

E

标准答案： A,B,C

答案解析： 2014年3月21日，中国证监会正式发布《优先股试点管理办法》，该办法规定，三类公司可以公开发行优先股：其普通股为上证50指数成份股；以公

开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司；以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股。

o

1、（ ）作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。

A投机者 B套利者 C经纪人 D套期保值者

A

B

C

D

标准答案： C

答案解析： 经纪人 ：交易中介，获取佣金

2、信用衍生品设计复杂，涵盖了（ ）双重内容。 A市场风险与操作风险 B信用风险与流动性风险 C信用风险与市场风险 D信用风险与操作风险

A

B

C

D

标准答案： C

答案解析： 信用衍生品是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来，并从一方转让给另一方的金融合约。涵盖了信用风险和市场风险的双重内容。

3、（ ）参与交易获取利润的投资者。 A投机者 B套利者 C经纪人 D套期保值者

A

B

C

D

标准答案： A

答案解析： 投机者：参与交易，获取利润。

4、某投资者买入一只股票的看跌期权，当股票的市场价格低于执行价格时，该投资者正确的选择是( )。 A行使期权，获得收益

B行使期权，全额亏损期权费 C放弃合约，亏损期权费 D放弃合约，获得收益

A

B

C

D

标准答案： A

答案解析： 买方预测价格下跌，会买入看跌期权，当股票的市场价格低于执行价格时，买方会以较低的市场价格买入，以较高的执行价格卖给期权的卖方，行权获得收益。

5、关于CDS市场描述正确的是（ ） A几乎都是柜台交易 B具备统一的报价体系 C市场操作不透明 D具有较大的交易风险

E它将信用风险从其他风险类型中分离出来

A

B

C

D

E

标准答案： A,C,D,E

答案解析： CDS缺陷：几乎都是柜台交易，缺乏政府监管；没有统一的清算和报价系统；没有保证金要求；市场操作不透明，交易风险大。

6、关于金融衍生品描述正确的是（ ）。 A远期合约是标准化的合约类型 B期货合约具有标准化特点

C金融期权的买方收益是有限的 D互换合约可以分解为一系列远期合约组合 E远期合约是最早出现的

A

B

C

D

E

标准答案： B,D,E

答案解析： 1.金融远期 最早的、非标准化的、一般无固定的交易场所 流动性低、加大投资者交易风险

主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约 2.金融期货 标准化、有组织的交易场所

无论是期货还是远期都是避免价格波动风险的工具。 主要有货币期货、利率期货、股指期货

3.金融期权 理解运作原理和分类，看涨期权与看跌期权

期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费，买方获取权利。 根据权利的内容，分为看涨期权和看跌期权。二者区别在于：买方预测价格上涨，

会买入看涨期权（权利内容是购买相关资产）；买方预测价格下跌，会买入看跌期权（权利内容是出售相关资产）

期权买方：有限损失（期权费）与无限收益 期权卖方：有限收益（期权费）与无限损失

4.金融互换 金融互换是两个或两个以上的交易者按照事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。实质是一系列远期合约组合。 类型：金融互换分为货币互换、利率互换、交叉互换等