财务管理案例分析题

2.预算的组织程序、机构设置和控制要点。 3.推行全面预算管理的基本条件。

附则）。

2000/10/27）》要求建立全

面预算管理制度内容。

东亚石化集团财务公司内部结算中心

1.集团公司对资金集中控制与结算的重要性。 2.目前主要的几种结算模式及运用的现状与问题。

3.总公司结算中心、下属分支机构、与银行之间的票据流、资金流和信息流程。 4.相关制度对企业结算和资金控制的规定。

1.结算中心集中控制系统 2.从手工模式到网络模式 3.结算系统管理的精髓 4.面临的问题与挑战

1.企业集团财务公司内部转账结算业务审批规定(中国人民银行2000年11月7日发布 银发 [2000]341号文) 2. 中国工商银行网络结算管理规定(2001年)。

凌波石化目标利润管理

1．影响目标利润规划的因素； 2．目标利润规划的方法； 3．目标利润分解的原理； 4．目标成本控制的方法。

1．目标利润管理的主要内容。 2. 目标利润管理的核心。

3. 具有特色的凌波石化财务管理体系。

中国华资集团的业绩评价

1.企业业绩评价系统的构成。

2.考评指标的经济意义及如何选择。

2.业绩评价的意义及其在企业管理系统的定位。 3.企业业绩评价系统的构成要素设计。

川江控股股份有限公司股利分配方案

1.经典财务理论中有关股利政策影响因素。 2.公司股利政策种类及选择。 3.公司股利支付方式的选择。

1. 股利分配的程序（利润分配方案的决策过程）。 2. 分析上市公司盈利状况和质量。

3. 股利分配的内容和分配方案制定策略。 4. 盈利的质量问题

1、《中华人民共和国公司法》关于股份有限公司股利分配的法律限制及其股利分配程序的有关条款。 2、证监会《关于上市公司配股工作有关问题的通知 （２０００年３月２７日）》的主要精神。 3、运用该案例分析我国上市公司股利政策的现实状态，潜在问题。 例十二 华北汽车集团母子公司控制体制

1.集团母子公司管理体制架构的理论与政策依据。

2.把握集团母公司如何定位，总部机构设置的制度安排。 3.掌握母子公司的集权与分权体制的选择依据。 4.母公司对子公司财务监控的主要方式、重点。

1、 集团类型。

2、 特征（产权关系、财务主体、决策层次、母公司职能、关联交易、投资领域等）。 3、 上述特征决定了财务管理的重点及对矛盾的协调。

1.财政部《企业国有资本与财务管理暂行办法》。 2.母公司的主要职责（特别是对财务的控制）。 3.对涉及母子公司国有资本变动的有关规定。

4.国有资本与财务管理的重大事项范围、管理原则。

兰岛啤酒集团购并扩张

1.并购目标公司的选择、并购方式的种类、影响并购价格的因素、以及并购后的整合对并购成功的影响。 2.并购战略的选择对公司所产生的重大影响。

1.对目标公司的选择应侧重点。 2.对并购方式的选择和比较

1、 对购买行为的限定 2、 对购买行为的要求

3、 对购买行为所要求的程序

深科新出售深佳和

政策背景（与本案例有关的政策）

1.正确的选择公司经营战略。

2.外部环境变化时对经营战略作出调整。

3.财务战略与经营战略的协调，一元化经营与多元化经营的选择时机。 4.对出售方案进行评估以及确定转移价格。

1.对公司背景的了解

2.出售深佳和时面临的境况

3.对该案例的关注点（出售的利弊权衡、出售时机的选择是否恰当、出售价格是否合适）

(1999年) 关于公司合并或者分立的规定。

第三部分 试题类型及规范解答举例

分，共 分）

1．本教材案例四中，该公司“当30个交易日中的20个交易日收盘价低于转股价80%时，董事会有权在不超过20%幅度内向下修正转股价格，超过20%幅度需报经股东大会批准”。修正转股价格有何意义？修正转股价格会对投资者和发行人各产生何后果？

2.本教材案例十四中，万佳的市值大约6.3亿元，每年对万科的利润贡献率8.5%,每年的资产回报率5%，而出售万佳按照售价4.5亿元计算，每年的回报率是多少？，你是否也同意“出售所得要远远高于继续持有的所得”？从财务上加以评价？

分，共 分）

[资料] 根据下列案例资料，对神马集团公司的财务体制进行分析。

团”是生产尼龙、橡胶轮胎、工程塑料、地毯丝、树脂、烧碱、棉纺、印染布等10大系

列500多个品种及规格，产品横跨化工、化纤两大产业的特大型企业集团。集团现拥有8家全资子公司、5家控股子公司、5家参股公司，资产总额50亿元，员工11万余人。为了更有效管理企业集团本身和下属的参股、控股子公司，神马集团针对企业集团管理的特点，积极地进行了集团管理的功能建设。要点包括：

1.确定母公司在企业集团中的主导作用 理委员会的领导下开展活动，不另设职能管理部门，其日常工作由母公司职能部门负责完成。企业集团母公司行使集团的战略规划、资本经营、投资融资、科技开发、对外贸易和经济技术交流等职能，在集团中发挥主导作用。母公司的职能主要包括：（1）制定企业集团的发展战略和发展规划；（2）决定集团重大投资、融资、技术改造项目，对外经贸与经济合作，重大科技研究与开发项目；（3）协调母公司与子公司之间以及子公司之间的重大关系：（4）编制集团合并会计、统计报表；（5）推进集团结构调整；（6）统一管理集团知识产权等无形资产的使用等。

2、统一企业集团发展战略规划功能

1）完善集团战略管理体制。

集团母公司设立发展部，在母公司董事会的领导下，对集团发展战略及发展规划的制定、实施、控制、调整和实现等全过程实行统筹管理，并对集团母公司各职能部门和各子公司贯彻落实集团发展战略及发展规划的各项工作进行指导、检查和监督。各子公司分别建立相应的领导体系，按照集团母公司的统一部署，从各自分担的职责及任务入手，负责抓好集团发展战略和发展规划的落实工作。（2）建立集团战略规划实施监督体系。按照逐级分解、落实措施、实施推进、跟踪监控、信息反馈、调整修正等程序实行过程控制，即把集团战略规划层层分解到各有关职能部门和子公司，由有关职能部门制定并采取相应措施，推进集团战略规划的具体落实。（3）健全集团战略规划实施考核制度。在对集团战略规划所涉及的任务及指标进行层层分解的基础上，按照责权利相结合的原则，对母公司各有关职能部门贯彻落实集团战略规划的各项工作与经济责任制挂钩进行考核及奖罚，对各子公司贯彻落实集团战略规划的各项工作与资产经营责任制挂钩，对其法人代表或领导进行考核及奖罚。

下八个方面：（1）集团上下进一步树立信心，转变观念，增强市场意识和竞争意识，树

立危机感，使思想和行动适应变化了的经济体制和市场形势。（2）产业选择以稳定、强化化工和化纤为主导产业，并向关联产业延伸，拓展视野，综合配置资源，适度发展多角经营，逐渐完善集团内部的产业体系；选择市场前景好，技术含量高的产品进行重点研究开发，优化集团产品组合，提高集团产品质量和档次。（3）以产业、产品战略和集团发展为目标，以资本为纽带，在企业集团内部实行资产和机构重组。（4）积极组织研究生存空间，不

断研究完善集团战略目标。强化集团产品、技术开发力度，加强与国外先进企业技术交流和与科研单位的联系，跟踪并掌握国内外新产品、新技术的发展动态，保持主业在国内的领导地位并与国际水平同步发展。（5）深化企业内部改革，强化企业内部管理，提高集团决策的科学性，向改革和管理要效益，建立有效的激励和约束机制，完善按劳分配制度，充分调动全体职工的积极性和创造性；加强企业民主建设，增强凝聚力，使“全心全意依靠全体职工办好企业”成为集团发展的根本原则。（6）完善市场机制，组织强大力量研究、制定竞争策略。对集团的市场实行统筹安排，运用综合高效的营销手段，在国内外建立比较完善的营销网络，扩大集团产品的市场占有率。（7）集团建立科学的融投资体制，提高内部效益转化为投资的力度；外部充分发挥集团母公司及上市子公司的融资优势，提高集团的融投资功能。（8）全面树立“以人为本”的管理思想，加大教育投入，加强员工培训力度，全面提高员工素质，使内部人才资源得到最大限度的开发，为企业经营与发展提供人力资源保证。

3、统一企业集团的技术研究和开发（R＆D）功能 技术中心为实施机构的技术开发体制，对集团的技术研究和开发实行集中统一管理。

4、统一企业集团融投资功能。（1）实行一体化的融资和投资管理体制。集团母公司作为集团的融资中心和投资中心对融投资实行集中统一管理。各子公司的融资和投资项目必须报经母公司董事会讨论决定后方可实施。（2）集团公司中母公司设立了结算中心，模拟财务公司建立了内部结算体系。（3）加快推行“财务总监制”。建立集团母公司向各子公司派出财务总监制度，对各子公司的财务管理工作实行直接监管。（4）进一步加大对投资项目的监管力度。在规范投资项目的可行性研究、立项报批和监督实施的基础上，进一步完善投资项目的监管制度，对工程建设投资项目和对外投资项目的实施过程，由集团母公司运营部会同有关部门进行跟踪监督，对投资效果进行评价和考核，根据投资项目的实施效果及运营收益情况，对责任单位或责任人进行奖罚，进一步强化对投资项目的监管力度。

5、统一企业集团的资本运营功能 运营活动的具体操作及管理工作。（1）实行集中统一的资本运营体制。集团母公司作为集团的资本运营中心，由母公司资产运营委员会对集团的资本运营实行集中统一管理。（2）进一步优化资产配置。为更好地盘活存量资产、不断提高存量资产的运营效率和盈利能力，按照集团既定的发展战略，在继续抓紧抓好产业结构和产品结构调整的基础上，剥离不良资产和低效资产，进一步对存量资产进行结构优化、合理重组和有效配置。（3）加大知识产权的运营力度。中国神马企业集团拥有专利、技术、商业信誉等价值巨大的知识产权。因此，运用通过转让商标使用权、技术输出、技术入股等途径，不断提高知识产权的运营效率。

6、加强市场营销功能

责集团主导产品国内商场销售业务，集团其它产品的国内市场

销售业务由其各子公司自行负责。母公司建立了集团内部优先交易机制，并设有经营办公室，由经营办公室统一负责协调集团成员企业之间的内部交易。（l）完善国内市场营销管理体系。集团母公司对国内市场营销实行统筹管理，统一制定并实施国内市场营销战略，对国内市场营销网络的建立实行统筹规划和集中管理。（2）全面实施名牌战略。坚持从进一步强化全面质量管理和完善质量保护体系、不断以提高各类产品质量和档次入手，制定并实施企业名牌战略，充分发挥企业品牌的市场营销。（3）进一步强化市场开拓能力。为不断增强市场竞争能力，提高国内市场占有率，公司重点抓好营销队伍建设和市场营销网络建设，培养和造就一支素质高、能征善战的销售队伍。

例 题 参 考 答 案

分，共 分）

1．答：转股价格向下调整的目的是当可转换债券发行后，由于股市长期低靡，股价始终没能高于发行时约定的价格，使可转换债券的投资者无法实现转换。对投资者而言也无法享受转换为股东的利益优势，对发行公司来说由于转换不成功其发行的目的如：调整资本结构、实现廉价筹资等目的也无法实现，因为公司还将为债券还本付息支付大量的现金，从而可能导致现金的紧缺。向下调整的目的是为了使约定的转换的价格低于当时市场价格之下，使持有债券的投资者通过转换而有利可图，使可转换债券实现转换。但向下调整对原有股东来说，会由于新股东过低的转换价格而遭受利益损失，因此调整转股价格应由股东大会批准，否则对原股东产生不利影响。

2．答：1．总资产利润率（总资产回报率）＝净利润÷总资产

5%＝3529万元÷总资产 （3529万元按2000年净利润计算）

70580万元