年产40万立方米混凝土搅拌站粉煤灰综合利用可行性研究报告

（三）债务资金筹措

本项目建设无债务资金。

（四）申请专项资金的主要原因和政策依据

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》明确提出，要把节约资源作为基本国策，发展循环经济，保护生态环境，加快建设资源节约型、环境友好型社会。开展资源综合利用，是实施节约资源基本国策，转变经济增长方式，发展循环经济，建设资源节约型和环境友好型社会的重要途径和紧迫任务。

《产业结构调整指导目录（2007年本）》 鼓励类二十六、环境保护与资源节约综合利用 2. “三废”综合利用及治理工程 23.尾矿、废渣等资源综合利用。

该公司经营业绩和成长性良好，主业突出，主导产品市场前景好，发展空间大。项目符合2010年财政专项资金项目投资导向计划。项目产能目前已经部分实现，而且未获得其他财政资金支持。

根据省经委《关于组织申报2010年财政专项资金项目的通知》精神，特申请2010年财政专项资金80万元。

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十、财务分析及评价结论

（一）不确定性分析

由于项目评价所采用的数据大部分来自预测和估算，为了进一步确定项目的可行性，需对不确定性因素对经济评价指标的影响作进一步分析，具体分析如下：

1、盈亏平衡分析

盈亏平衡分析是一种特殊形式的临界点分析。进行这种分析时，将投产后正常年份的产量或者销售量作为不确定因素，求取盈亏平衡时临界点所对应的产量或者销售量。本项目采用生产能力利用率来表示，所使用的测算公式为：

年固定总成本盈亏平衡点BEP= 年效益-年可变成本-年营业税金及附加×100%

＝34.40%

当负荷达34.40%时即可保本。盈亏平衡图如下所示：

盈亏平衡分析图125001125010000875075006250500037502500125000 @`?0%产量变化率金额（万元）销售收入固定成本总成本

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2、敏感性分析

在项目计算期内，对项目财务指标影响的主要因素有：销售收入、经营成本、固定资产投资等，就单因素变化对项目内部收益率、净现值的影响进行了测算。

变动幅度 销售收入 经营成本 建安投资 表10-1 内部收益率敏感性分析表 -6% -4% -2% 0% 2% 12.63 14.78 16.90 19.00 21.08 28.21 25.19 22.04 19.00 15.95 20.06 19.70 19.34 19.00 18.67 4% 6% 23.13 25.18 12.72 9.59 18.35 18.04 根据上表数据比较分析，可以看出：销售收入与经营成本敏感性较强，而建安投资敏感性相对较弱。敏感性分析图如下图所示：

敏感性分析图内部收益率（%）30.0025.0020.0015.0010.005.000.00-6%-4%-2%0%2%4%6%销售收入经营成本建安投资不确定性因素变动幅度

（二）财务评价结论

1、成本分析

（1）项目定员100人，工资按1000/月元计算，技术人员按1400元/月计算，管理人员按1200元/月计算，福利及附加按14%另计。

（2）原辅材料和燃料动力按目前市场计算到场价格。 （3）固定资产折旧和摊销

房屋、建筑物折旧40年，设备折旧20年；无形资产按10年摊

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销；开办费按5年摊销。

（4）修理费按房屋和设备折旧费的20%提取。

（5）其他费用：包括管理费用等，年需成本785.25万元。 以上各项目费用合计年需总成本为10557.60万元（详见附表7：总成本费用估算表）。成本结构图详见下图。

成本结构图175.47774.7842.35146.45641.161.000.00外购原辅材料费外购燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用折旧费摊销费利息支出8601.76

2、效益

项目实施后可年产40万立方米混凝土，则年实现销售收入12400万元（详见表10-2）。

表10-2 销售收入估算表

数量 序号 产品类型 万立方米 1 2 3 商品混凝土C25 商品混凝土C30 商品混凝土C35 20 15 10 元/立方米 220 240 280 万元 4400 3740 2800 单价 销售额 40