会计学年论文

齐鲁工业大学会计学专业2011级社会调查与学年论文

营运资金概念 政 策 建 议

结束语 第一部分,首先对民营中小企业营运资金管理的背景、意义、目的、现状和文章结构安排进行了一个详细阐述。第二部分,对我市民营中小企业营运资金管理的概念、特点及原则问题进行了深入、全面的分析。第三部分,介绍了我市民营中小企业营运资金管理存在的问题。第四部分,为建立健全、完善的中小企业营运资金管理体系提出相应的对策,这也是本文的创新之处。

营运资金管理 出现的问题 营运资金管理特点、原则 2 民营中小企业营运资金管理概述 2.1营运资金管理的概念 2.1.1学术界的观点

营运资金管理是企业财务管理的重要内容。莱瑞·吉特曼和查尔斯·马克斯维尔两位学者对美国一千家大型企业财务经理的调查表明，财务经理在营运资金管理上所花费的时间几乎占了三分之一。与营运资金管理的重要地位相对应对营运资金管理的研究也理应在财务理论研究中占据显著位置。

1995年毛付根发表了“论营运资金管理的基本原理”一文中提出：在评估一个企业的净营运资本状况时，必须同时从盈利性和风险性两个角度进行考察，应从流动资产与流动负债之间的相互关系着手，将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来，从总体上进行观察和研究如何据此制定合理的营运资金政策。

2.1.2本文的观点

营运资金(Working Capital)是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

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营运资金有广义和狭义之分，广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产，即由企业一定时期持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等构成的。狭义的营运资金又称净营运资金(Net Working Capital)，是指流动资产减流动负债后的余额。本文的研究对象为净营运资金。

2.2营运资金的特点

2.2.1营运资金的周转具有短期性

企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需的时间较短，通常会在一年或一个营业周期内收回，对企业影响的时间比较短.

2.2.2营运资金的实物形态具有易变现性和变动性

短期投资、应收账款、存货等流动资产都具有大的变现能力，营运资金的变动性，是指它从现金、材料、在产品、产成品、应收账款和现金依序转化和不断地循环。

2.2.3营运资金的数量波动性

净营运资金的占用量不是固定不变的，会随产供销的变化而变化，即每一时点的占用量会时高时低不停地波动，受季节性影响大的企业更是如此。

2.2.4营运资金的来源具有灵活多样性

民营中小企业筹集营运资金的方式却较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据贴现等。

2.3营运资金管理的原则

2.3.1认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量

2.3.2在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金

2.3.3加速营运资金周转，提高资金利用效果

2.3.4合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保证有足够的短期 偿债能力

2.4我国民营中小企业在营运资金管理中存在的问题

3.1我市民营中小企业营运资金管理存在的问题 3.1.1 流动资金不足

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目前，我市民营中小企业普遍存在流动资金短缺的情况。营运资金作为维持企业日常生产经营所需的资金，与企业经营活动的现金循环密切相关，营运资金不足将直接影响企业交易活动的正常进行。另一方面，企业要扩充规模或者转产经营，也会因得不到必要的资金而一筹莫展。

3.1.1.1融资困难,周转资金严重不足

各金融机构在改进金融服务、开发适合民营企业发展的金融产品、调整信贷等方面有缺陷。所以,融资难仍然是摆在民营中小企业头上最突出的问题。

3.1.1.2现金管理不严,造成资金闲置或不足

有些民营企业奉行“现金为王”的理念,认为现金越多越好,造成现金闲置,导致现金的管理成本和机会成本上升;而且大多数民营企业没有编制现金计划,对闲置资金没有充分利用。

3.1.1.3 重钱不重物,资产流失严重

不少民营企业缺乏严谨的库房管理制度,库房管理者的文化素质普遍不高,这些人对原材料、半成品、固定资产等管理不到位,出现存货过期变质,库存数量不准确等问题是司空见惯的,而且出了问题也是草草收场,无人深入追究,资产浪费严重。

3.1.2营运资金低效运营

流动资金周转缓慢，流动资产质量差，不良资产比重较大。在计划经济向市场经济转轨过程中，由于许多企业对市场认识不足，盲目进行生产，导致产品结构不合理，竞争力差，原材料、产成品、半产品等存货不断积压，占用了企业大量资金。此外，部分企业存货的账面价值大大高于其市价，但高出部分并没有被及时摊入企业成本费用中，造成存货中包含大量“水分”。

3.1.3负债结构不合理，还本付息压力大

流动负债的比重高，高风险型的负债结构，必然导致还本付息压力日益增大，陷入借新债还旧债的恶性循环。

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3.1.4营运资金管理弱化

一是企业的营运资金管理混乱，缺乏行之有效的管理措施和策略，也是当前企业存在的重要问题之一。现金管理混乱。流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点。现金过多或不足均不利于企业的发展。二是应收账款控制不严，资金回收困难。很多企业业务收入的连年增长并没有带来利润的持续增长，主要原因就是同期应收账款数额增长的比例更大，而且账龄结构越来越趋于恶化，经营净现金流量持续为负。

3.1.5缺乏对营运资金结构管理的研究

当前企业对营运资金管理主要侧重于强调企业资金安全，保证生产经营活动对资金的需要，降低企业的资金占用等，而忽略了营运资金结构的管理。

3.1.7、货币资金内部控制较差

（1）会计、出纳岗位职责划分不清，缺乏监督和牵制机制。

（2）会计人员素质参差不齐，造成会计资料乱、漏的现象。

4.1 完善企业营运资金管理的对策 4.1.1完善金融市场，拓宽融资渠道

继续进行金融体制改革，改革银行服务质量和效率，创造一个良性运转的资本市场，丰富投资形式和工具。

对于中小企业而言，稳定的融资渠道将为中小企业的成长壮大提供有力的保障。如何筹集外部资金也就成为中小企业的一项主要任务。

（l）信贷融资。从企业自身角度来看，中小企业必须本着诚信的原则，建立健全财务制度，提供翔实可靠的财务数据，证明自身具有偿付能力和盈利能力。

（2）中小企业集合债。集合债，简单说就是由一个机构作为牵头人，几家企业一起申请发行债券，打包共同发行。

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