卓顶精文《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案.doc

课后习题参考答案

第一章 外汇与外汇市场 一、 填空题

1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性8、国家或地区货币单位9、自由外汇非自由外汇（记账外汇）10、贸易外汇非贸易外汇 二、 判断题

1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F 案例分析：（将汇率改为8.27） 1、⑴5500/8.27=665.05＄ ⑵661.85G8.27=5473.5￥ 5500-5473.5=26.5￥ 第二章 外汇交易原理 一、翻译下列专业词语

1、买入2、卖出3、头寸4、大数5、交割日（起息日、结算日） 二、填空

1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高 7、多头8、空头9、售汇10、低 三、单项选择

1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D 四、多项选择

1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC 五、判断题

1、T2、F3、T4、F5、T

1

案例分析与计算

1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙 报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙 2、应比市场价格低。例如：101.40/45

买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。

3、应比市场价格低。例如：101.50/55

买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。

4、①C银行；1.4956②ABE银行均可；141.75 5、①D银行；0.7119②D银行；7.8072

6、买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如127.93/127.03。

因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。 7、买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如1.9501/1.9509。

因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。 三、 翻译与填空 1、372、7.1035翻译略

第三章 即期外汇交易 一、填空题

2

1、现汇现期两个营业日2、电汇汇率3、外币买入价4、外币卖出价5、央行与外汇银行、外汇银行之间、外汇银行与客户 二、单项选择

1、A2、C3、B4、A5、A 三、多项选择

1、BC2、ABD3、ABD4、ABD5、ABCD 四、判断

1、F2、F3、F4、F5、F 案例分析

1、CAD与CHF的套算汇率为

CAD/CHF=1.4990/1.8010//1.5010/1.7990=0.8323/0.8344 则银行应给客户0.8344瑞士法郎/加拿大元 2、美元对港币的信汇汇率为： 7.7060G（1-8%G（10-2）/360）=7.6923 7.7460G（1-8%G（10-2）/360）=7.7322 3、将外币报价改本币报价用外币卖出价则： 瑞士法郎改人民币为：100G2.9933=299.33人民币 美元改人民币为：66G4.7339=312.44人民币 故应接受瑞士法郎的报价 4、能

按美元计价合德国马克：750G0.7056=529.2万马克 按德国马克计价增加3%价款后折合美元为： 529.2G(1+3%)=545.076万马克 545.076万马克/0.7048=773.377万$

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